请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.ykzq.com 1/8 证券研究报告|策略研究 投资策略研究 【 粤 开 策 略 】 每 日 数 据 跟 踪-20210728 2021年7月28日 投资要点 分析师：陈梦洁 执业编号：S0300520100001 电话：010-64814022 邮箱：chenmengjie@ykzq.com 近期报告 《【粤开策略】每日数据跟踪-20210722》2021-07-22 《【粤开策略】每日数据跟踪-20210723》2021-07-23 《【粤开策略大势研判】探底回升有望，关注三条主线》2021-07-25 《【粤开策略】每日数据跟踪-20210726》2021-07-26 《【粤开策略】每日数据跟踪-20210727》2021-07-27 每日数据跟踪 三大指数：沪指收跌0.58%，深证成指收跌0.05%，创业板指收涨1.61% 申万一级板块：医药生物、食品饮料、银行上涨；国防军工、有色金属、农林牧渔回调 概念板块：CRO、血液制品、新冠肺炎检测上涨；半导体封测、军民融合、大飞机回调 成交情况与北向资金：两市成交约12699亿元，较上一交易日有所缩量，北上资金净流入约80.53亿元 热点跟踪：港股高开及A股配置机会 今晨港股高开，受隔夜美股中概教育股反弹带动、部分标的发布回购/业绩公告等利好消息、恒生指数跌深反弹等因素影响。我们认为，虽然互联网强监管压力仍可能继续影响港股的互联网巨头走势，但现在恒生只是已经跌至去年11月左右的水平，去年底至今的涨幅基本被磨平，近几日港股的量能有所放大，恒生指数有望触底回升。另外，港股新经济股仍有较高的景气度、成长性，可以对指数形成良好支撑。 今天A股再创新低，一度跌下3300点，板块多数下跌。我们认为，沪指仍有大概率向上突破，主要受到以下几个因素支撑。基本面来看，A股企业盈利处于持续扩张区间，目前全A整体业绩预告披露率超过40%，全A预喜率超过70%。技术面来看，指数短期向下调整空间有限，下周有望探底回升，震荡上升概率较大。交投活跃度方面，截至7月28日，两市成交金额连续8日破万亿，成交量能有显著提升。 配置板块方面：一、关注高景气的新能源和汽车整车板块。6月新能源汽车销量大幅增长，整体收入端与利润端均出现大幅提升，在新能源汽车市场持续火热的带动下，主机厂规模效应叠加业绩修复，下半年整车板块向好趋势有望延续。二、关注大消费板块中优质细分赛道。上半年，随着一系列扩内需促消费政策持续发力，带动消费市场稳步恢复，上半年全国居民人均消费支出实际增长17.4%。后续消费行业修复动能有望持续，在目前风格轮动较快的情况下，消费板块行情有望贯穿其中，配置方向上布局业绩表现稳健、高景气度持续的优质细分赛道，关注护城河宽、生产经营向好标的。三，关注处于估值低位的大金融板块。目前资本市场改革持续推进，各项政策均有利于证券行业发展。券商板块处于近十年估值37%分位点，具备安全边际和向上空间，建议关注以券商为主的大金融板块估值修复机会。 策略研究 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.ykzq.com 2/8 热点跟踪：全国碳市场上线影响分析 7月16日，全国碳排放权交易市场(以下简称“全国碳市场”)启动上线交易，全球规模最大的碳市场正式“开市”。截至7月27日，8个交易日全国碳市场碳排放配额（CEA）累计成交量495.52吨，累计成交额2.56亿元。一些电力上市公司参与了碳交易，如上海石化在全国碳交易市场的首日交易中购买了5万吨碳排放配额。 全国碳市场正式上线以来，碳排放配额(CEA)价格逐步攀升，市场交易量总体稳定，企业尚在摸索中。碳价格并未出现大幅涨落，从长远来看，碳排放权交易价格还有一定上涨空间。碳交易数据显示，除了首日成交量达410.40万吨外，其他几个交易日成交量多数在20万吨以下，表明不少企业处于碳交易摸索阶段，还在积累经验，随着后期企业参与度不断提高，市场活跃度也有望得到提升。 对于电力企业来说，全新上线的全国碳市场，帮助发电企业在节能减排工作上有了“全国一盘棋”的统筹视角，可以在全国范围内对各地电厂的碳配额进行统一运营和调剂，有利于企业更好推进节能减排工作；另一方面，可再生能源企业也将受益于自愿核证机制的推广，通过CCER交易实现企业价值重估。龙头企业一般具有技术和规模优势，通过开发碳减排项目和碳资产管理工作，能够显著降低碳减排成本。 风险提示：股市有风险，投资需谨慎。 策略研究 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.ykzq.com 3/8 图表目录 图表1： 沪指收跌0.58%，深证成指收跌0.05%，创业板指收涨1.61% ......................................................... 4 图表2： 医药生物、食品饮料、银行上涨；国防军工、有色金属、农林牧渔回调 ............................................ 4 图表3： CRO、血液制品、新冠肺炎检测上涨 .................................................................................................. 4 图表4： 半导体封测、军民融合、大飞机回调 .................................................................................................. 4 图表5： 两市成交约12699亿元，较上一交易日有所缩量 ............................................................................... 5 图表6： 北上资金净流入约80.53亿元 ............................................................................................................. 5 图表7： 短期利率下行 ....................................................................................................................................... 5 图表8： 人民币走弱........................................................................................................................................... 5 策略研究 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.ykzq.com 4/8 图表1：沪指收跌0.58%，深证成指收跌0.05%，创业板指收涨1.61% 资料来源：wind、粤开证券研究院 图表2：医药生物、食品饮料、银行上涨；国防军工、有色金属、农林牧渔回调 资料来源：wind、粤开证券研究院 图表3：CRO、血液制品、新冠肺炎检测上涨 图表4：半导体封测、军民融合、大飞机回调 05,00010,00015,00020,0001,0001,5002,0002,5003,0003,5004,00016-0616-0916-1217-0317-0617-0917-1218-0318-0618-0918-1219-0319-0619-0919-1220-0320-0620-0920-1221-0321-06上证指数 创业板指 深圳成指(右轴） 0500100015002000(6.00)(4.00)(2.00)0.002.004.00医药生物 食品饮料 银行 家用电器 电气设备 通信 轻工制造 非银金融 房地产 传媒 建筑材料 交通运输 纺织服装 建筑装饰 机械设备 化工 采掘 电子 休闲服务 商业贸易 公用事业 钢铁 汽车 综合 计算机 农林牧渔 有色金属 国防军工 当日成交额（亿元）（右轴） 当日涨跌幅% 策略研究 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.ykzq.com 5/8 资料来源：wind、粤开证券研究院 资料来源：wind、粤开证券研究院 图表5：两市成交约12699亿元，较上一交易日有所缩量 图表6：北上资金净流入约80.53亿元 资料来源：wind、粤开证券研究院 资料来源：wind、粤开证券研究院 图表7：短期利率下行 图表8：人民币走弱 05001000150020000.001.002.003.004.00CRO 血液制品 新冠肺炎... 医疗服务 体外诊断 医疗美容 基因检测 连板 疫苗 医药商业 茅 生物疫苗 创新药 白酒 医疗器械 当日成交额（亿元）（右轴） 当日涨跌幅% 0200400600800(8.00)(6.00)(4.00)(2.00)0.00半导体封测 军民融合 大飞机 第三代半导体 航母 卫星导航 十大军工集团 半导体 IGBT 数字货币 传感器 金融科技 网络安全 机器视觉 操作系统 当日成交额（亿元）（右轴） 当日涨跌幅% 05,00010,00015,00020,00016-0616-0916-1217-0317-0617-0917-1218-0318-0618-0918-1219-0319-0619-0919-1220-0320-0620-0920-1221-0321-06两市成交额(亿元） 80.53 -150-100-5005010007-1607-2007-2207-26港股通:当日买入成交净额(亿元) 陆股通:当日买入成交净额(亿元) 策略研究 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.ykzq.com 6/8 资料来源：wind、粤开证券研究院 资料来源：wind、粤开证券研究院 2.52.72.93.13.33.53.03.54.04.55.05.56.06.57.0R00110年期国债收益率(右轴） 5.86.06.26.46.66.87.07.2美元兑人民币中间价 策略研究 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.ykzq.com 7/8 分析师简介 陈梦洁，硕士研究生，2016年加入粤开证券，现任首席策略分析师，证书编号：S0300520100001。 分析师声明 作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 与公司有关的信息披露 粤开证券具备证券投资咨询业务资格，经营证券业务许可证编号：10485001。 本公司在知晓范围内履行披露义务。 股票投资评级说明 投资评级分为股票投资评级和行业投资评级。 股票投资评级标准 报告发布日后的12个月内公司股价的涨跌幅度相对同期沪深300指数的涨跌幅为基准，投资建议的评级标准为： 买入：相对大盘涨幅大于10%； 增持：相对大盘涨幅在5%~10%之间； 持有：相对大盘涨幅在-5%~5%之间； 减持：相对大盘涨幅小于-5%。 行业投资评级标准 报告发布日后的12个月内行业股票指数的涨跌幅度相对同期沪深300指数的涨跌幅为基准，投资建议的评级标准为： 增持：我们预计未来报告期内，行业整体回报高于基准指数5%以上； 中性：我们预计未来报告期内，行业整体回报介于基准指数-5%与5%之间； 减持：我们预计未来报告期内，行业整体回报低于基准指数5%以下。 策略研究 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.