战略和运营模式更新2020年12月16日 2©2020诺基亚免责声明应该注意的是，诺基亚及其业务面临各种风险和不确定性，本文中并非历史事实的某些陈述是前瞻性陈述。这些前瞻性陈述反映了诺基亚当前的期望和对未来发展的看法，包括“展望”部分中的陈述以及以“相信”，“期望”，“期望”，“承诺”，“预期”，“预见”， “见”，“目标”，“估计”，“设计”，“目标”，“计划”，“打算”，“影响”，“假设”，“重点”，“继续”，“项目”，“应该” ”，“是”，“将”或类似的表达方式。这些陈述是基于管理层目前可获得的信息的最佳假设和信念。由于它们涉及风险和不确定性，因此实际结果可能与我们当前预期的结果存在重大差异。可能导致此类差异的因素（包括风险和不确定性）既可以是外部因素，例如一般，经济和行业状况，也可以是内部操作因素。我们在截至2019年12月31日的20-F表年度报告中的“运营和财务审查与前景-风险因素”下，于2020年1月20日发布的2020年第一季度财务报告中更详细地确定了这些内容。从6-K开始，以及在我们提供的其他文件中美国证券交易委员会，包括诺基亚的财务业绩报告。其他未知或不可预测的因素或随后被证明不正确的基本假设可能导致实际结果与前瞻性声明中的结果大不相同。除法律要求的范围外，我们不承担任何因新信息，未来事件或其他原因而公开更新或修订前瞻性陈述的义务。诺基亚以已报告的，非国际财务报告准则和固定货币为基础显示财务信息。本文档中提出的非IFRS措施不包括与收购阿尔卡特朗讯及相关整合，商誉减损费，无形资产摊销和其他购买价格公允价值调整，重组及相关费用以及某些其他可能不具指示性的项目有关的成本诺基亚的基本业务绩效。为了在确定非国际财务报告准则的结果时具有完全的可见性，针对损益的每个组成部分分别提供了有关非国际财务报告准则排除因素的信息。固定货币报告提供了有关以固定货币为基础的财务指标变化的其他信息，以便更好地反映基础业务绩效。因此，与我们的报告货币欧元相比，以不变货币计算的财务指标变化不包括汇率变化的影响。不应将非IFRS或固定汇率的财务指标与按照IFRS提交的财务信息孤立或替代，并且诺基亚使用的这些财务指标中的任何一种都不能与IFRS所使用的类似标题的财务指标相提并论。其他公司或个人。请查看我们完整的财务报告，以获取有关指定期间我们的业绩和财务表现以及我们的运营和报告结构的更多信息。在此版本中引用的拟议组织变更可能需要与某些辖区的员工代表协商，并且在此类过程完成之前才被视为最终决定。诺基亚是诺基亚公司的注册商标。本文提及的其他产品和公司名称可能是其各自所有者的商标或商品名称。 3©2020诺基亚欢迎佩卡隆德马克总裁兼首席执行官马可·韦伦首席财务官4.战略分析10.业务组更新，包括市场动态，我们的竞争地位，战略要务和财务预期25.强大的资本结构和审慎的融资策略27.优先考虑在我们可以实现领导能力的领域投入资金28.推动精益企业结构29.清晰透明的报告和沟通 战略分析4©诺基亚 5©2020诺基亚技术对于解决世界挑战至关重要行星上的压力正在增加减少碳排放并优化我们对稀缺资源的利用生产力停滞将数字化带入尚未实现的物理行业获得机会的机会仍然顽固地不平等提供更多包容性的工作，医疗保健和教育机会 6©2020诺基亚我们六种战略信念的总结1网络在社会中扮演着越来越重要的角色。这使我们可以将重点扩展到为CSP以外的关键网络提供服务。 7©2020诺基亚关键网络网络在社会中扮演着越来越重要的角色。这使我们能够将重点扩展到为CSP以外的关键网络提供服务。电信级弹性和性能关键网络智能，自动化，自我优化和一经请求Webscale弹性和灵活性 8©2020诺基亚我们六种战略信念的总结1网络在社会中扮演着越来越重要的角色。这使我们可以将重点扩展到为CSP以外的关键网络提供服务。4。要在某些领域重新确立技术领导地位，需要我们预测，塑造和投资下一个技术窗口–如果没有办法，我们将重新评估该领域的参与度。2.关键网络是建立在最佳方法的基础上的，每个TCO均以最佳性能来选择网络元素。5.从长远来看，关键网络的价值将从单片系统向芯片，软件和服务迁移，并将通过不同的业务模型获得。3技术领先地位为Critical Networks的发展势头和财务回报奠定了基础。6. 长期创新的持续投资为我们提供了一个长远眼光的平台。 9©2020诺基亚对于客户对于股东什么如何关键网络的值得信赖的合作伙伴推动长期价值增长确保技术领先打造我们的云软件和网络服务的未来加强我们的长期研究和专利组合投资一流的投资组合更新我们的运营模式，能力和文化我们的重点领域 关于我们的业务10©诺基亚 11©2020诺基亚手机网络净销售额约€100亿*汤米·维托（Tommi Uitto）移动网络总裁*仅供参考，最近四个季度.客观的通过重新获得无线移动网络和相关服务的行业领导地位来创造价值文件夹•无线电接入网（RAN）和微波无线电链路产品以及相关的网络管理解决方案•网络规划，部署，优化和技术支持服务 12©2020诺基亚4344手机网络市场整体市场增长缓慢，企业增长显着：•5G推动客户需求•ORAN和vRAN的增长–我们正在投资以提高技术领先地位•信任和安全的重要性日益提高竞争地位：•在4G和5G中排名第二（中国除外）•全球推出服务排名第二估计来源：Dell’Oro连续四个季度获得竞争优势外部分析师和诺基亚针对市场（不包括中国）的分析 ~1% 复合年增长率20202023十亿欧元，不包括中国市场份额4G和5G（中国除外）27% 13©2020诺基亚2021:零附近长期：显着改善手机网络重点领域和期望战略势在必行•2021年：执行持续的转型并提升5G和服务数字化的竞争力•领导5G和ORAN / vRAN并通过CSP保持规模•发展企业专用的专用无线网络业务•高性能和学习文化以及精益的运营模式•加速降低产品，服务和功耗之间的成本*可比结果不包括所购无形资产的摊销，重组和其他影响可比性的项目。提供的信息反映了诺基亚2021年1月1日生效的新运营模式。可比*营业利润率％ 14©2020诺基亚网络基础设施净销售额约€70亿*费德里科·吉伦（FedericoGuillén）总统，网络基础设施*仅供参考，最近四个季度.客观的成为世界上最受信任的合作伙伴，为世界上最关键的网络提供最佳解决方案，从而创造价值文件夹•IP网络•光网络•固定网络•阿尔卡特海底网络 15©2020诺基亚网络基础设施市场由企业和网络规模驱动的整体增长； CSP市场持平：•5G周期等市场因素推动了客户需求•信任和安全的重要性日益提高竞争地位：•CSP IP路由中的第3名（边缘和核心）–中国以外的第2名•在光网络（WDM）中排名第四-在中国以外排名第三•固定接入网络（ONT，OLT，DSL）中的第二名-中国以外的第一名•潜艇网络的领导者估计来源：Dell’Oro和Omdia连续四个季度获得竞争优势外部分析师和诺基亚针对全球市场的分析约3％的复合年增长率20202023十亿欧元，不包括海底电缆市场4347市场份额全球的不包括中国CSP IP路由18%25%光纤网络11%17%固定访问19%32% 16©2020诺基亚2021:高个位数长期：逐步改善网络基础设施重点领域和期望战略势在必行•扩大CSP IP路由的领导地位，建立数据中心交换/路由业务，并在企业/网络规模的交换和路由中发展•通过有针对性的垂直整合，将光学销售增加到CSP，Webscale和企业中，同时推动成本节省•保持光纤访问和5G固定无线访问的领导地位•扩大潜艇网络的领导地位，同时扩大我们的能力*可比结果不包括所购无形资产的摊销，重组和其他影响可比性的项目。提供的信息反映了诺基亚2021年1月1日生效的新运营模式。可比*营业利润率％ 17©2020诺基亚云和网络服务净销售额约€30亿*拉加夫·萨加尔（Raghav Sahgal）总统，云和网络服务*仅供参考，最近四个季度.客观的随着对关键网络的需求加速，通过引导行业过渡到云本地软件和即服务交付模型来创造价值文件夹•通讯软件•移动和融合核心解决方案•企业解决方案•认知服务•管理服务 18©2020诺基亚1612云和网络服务市场随着以下方面的增长，重要的价值向重要的网络转移：•云原生开放架构软件•先进的认知服务•即服务交付模型•5G驱动的工业4.0解决方案竞争地位：•电信软件和软件服务中排名第一•认知自动化领域的领导者•在工业专用无线领域排名第一*估计来源：Analysys Mason和GlobalData用于竞争定位外部分析师和诺基亚针对市场的分析*客户获胜旧版的未来 ~2% 复合年增长率2627-9%+14%20202023十亿欧元1015市场份额电信软件和软件服务7% 19©2020诺基亚2021:中位数长期：显着改善云和网络服务重点领域和期望战略势在必行•完全过渡到云原生产品组合•扩展认知服务能力•增强私人无线领域的领导地位•建立网络增强型工业自动化•过渡到即服务交付模型•加强和扩展合作伙伴生态系统*可比结果不包括所购无形资产的摊销，重组和其他影响可比性的项目。提供的信息反映了诺基亚2021年1月1日生效的新运营模式。可比*营业利润率％ 20©2020诺基亚诺基亚技术净销售额约€14亿*珍妮·卢坎德（Jenni Lukander）总统，诺基亚技术*仅供参考，最近四个季度.客观的通过保持我们行业领先的专利组合和不断增长的诺基亚知识产权许可来创造价值文件夹•专利许可•技术许可•品牌授权 21©2020诺基亚竞争地位，基于2019年许可收入#2诺基亚技术•业界领先的专利组合；大约20,000个专利族，包括3500个5G标准基本专利族•一份独立报告得出的结论是，诺基亚是授予5G标准必不可少的授予专利权的第一名*•我们专注于各个细分领域的良好许可记录•所有程序共有200个被许可人*资料来源：PA咨询被许可方的列表并不全都包括在内，仅用于说明目的，可以包括过去和/或当前的被许可方，并不意味着将来会续签许可证。协议达成公司实现目标2008了华为2011苹果2012黑莓2014宏达电2015LG2016三星2017苹果2017小米2017了华为2018OPPO2018体内2019三星 22©2020诺基亚2021:同比略有改善长期：稳定诺基亚技术重点领域和期望战略势在必行•通过投资5G和多媒体研发与标准化来推动创新，并长期持续更新我们行业领先的专利组合•通过以优惠的价格确保主要移动设备交易的续订并继续许可剩余的未签约供应商，从而继续成功获得智能手机许可•继续在包括汽车，消费电子和物联网在内的新领域进行多元化发展，并进一步利用广泛的技术资产•通过开发新的品牌许可机会（包括在智能家居和其他联网设备中）建立品牌合作伙伴关系并增加品牌价值*可比结果不包括所购无形资产的摊销，重组和其他影响可比性的项目。提供的信息反映了诺基亚2021年1月1日生效的新运营模式。可比*营业利润 23©2020诺基亚手机网络网络基础设施云和网络服务诺基亚技术客户体验首席财务官组织公司事务法律与合规人们战略与技术我们更新的运营模式精益的企业中心，使完全负责的业务组成为可能 24©2020诺基亚首席财务官备注MarcoWirén首席财务官25.强大的资本结构和审慎的融资策略27.优先考虑在我们可以实现领导能力的领域投入资金28.推动精益企业结构29.清晰透明的报告和沟通 25©2020诺基亚强大的资本结构和审慎的融资策略我们长期稳定和流动性的基础，以及我们在研发方面进行投资以确保技术领先的能力的基础我们的目标是投资级信用评级。我们打算将现金和其他流动资产的总水平维持在年度净销售额的30％或以上。我们正在通过重点关注诺基亚集团和商业集团的资本分配来推动价值创造。我们将不断审查我们的竞争地位，并据此解决我们的投资组合。这可能意味着撤资和/或追加收购。 26©2020诺基亚明确资本分配优先事项我们的主要重点是将我们的资金用于有机或无机投资，以确保在我们拥有明确的途径