中信期货研究|XX（板块名称）专题报告(XX)品种名称 中信期货研究|量化数据日报 投资咨询业务资格： 证监许可【2012】669号 1001101201301401501601701801902001031051071091111131151172020-02-242020-03-092020-03-232020-04-072020-04-212020-05-082020-05-222020-06-052020-06-192020-07-072020-07-212020-08-042020-08-182020-09-012020-09-152020-09-292020-10-212020-11-042020-11-182020-12-022020-12-16中信期货商品指数走势中信期货十年期国债期货指数中信期货沪深300股指期货指数中信期货商品指数资产配置研究团队 研究员： 张革 021-60812988 从业资格号F3004355 投资咨询号Z0010982 姜婧 021-60812990 从业资格号F3018552 投资咨询号Z0013315 重要提示：本报告中发布的观点和信息仅供中信期货的专业投资者参考。若您并非中信期货客户中的专业投资者，为控制投资风险，请取消订阅、接收或使用本报告的任何信息。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。我司不会因为关注、收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户；市场有风险，投资需谨慎。 2020-12-29 摘要： 套利数据 基差： 铝、镍、焦炭、焦煤、铁矿石、豆油、棕榈油、白糖、菜油、菜粕、纸浆基差处于近一年来波动区间边界附近。 价差： 农产品：无。 黑色建材：无。 化工能源：PP-3*MA处于近一年来波动区间边界附近。 有色金属：无。 金融期货：股指期货IF基差（当月）、股指期货IF基差（季月）、股指期货IH基差（当月）、股指期货IH基差（季月）、股指期货IC基差（季月）、股指期货IC基差（下季）、股指期货IF跨期价差(季月-次月）、股指期货IH跨期价差(季月-次月）、股指期货IC跨期价差(季月-次月）处于近一年来波动区间边界附近。 铝、镍、焦炭、焦煤、铁矿石、豆油、棕榈油、白糖、菜油、菜粕、纸浆基差处于近一年来波动区间边界附近。 报告要点 中信期货研究|量化数据日报 2 / 14 一、 基差数据 资料来源：Wind 中信期货研究部 中信期货研究|量化数据日报 3 / 14 备注：1.期货指标均为品种的主力连续合约；2. 平均值取最近一年历史数据计算；3. 螺纹钢基差=现货/0.97-期货；4.排位指标根据价差指标近200个交易日内有效数据，计算最新值处于历史分布的排序位置。约靠近0的指标越接近历史顶部，越靠近1的指标越接近历史底部。 二、 价差数据 大类 品种对 现值 前值 变动值 排位 农产品 豆油/豆粕 2.35 2.34 0.01 0.16 豆粕-菜粕 584.18 578.70 5.48 0.34 豆油-棕榈油 852.42 854.73 -2.31 0.52 菜油-豆油 1786.93 1810.09 -23.16 0.52 菜油-棕榈油 2639.35 2664.82 -25.46 0.54 菜油/菜粕 3.52 3.49 0.02 0.51 玉米淀粉-玉米 343.42 364.75 -21.32 0.18 黑色建材 螺卷差 189.45 200.74 -11.29 0.14 螺矿比 4.16 4.11 0.05 0.93 煤焦比 1.71 1.68 0.03 0.10 化工能源 L-PP -450.00 -500.00 50.00 0.08 PP-3*MA 660.00 815.00 -155.00 1.00 有色金属 铝锌比 0.73 0.72 0.01 0.89 铜锌比 2.78 2.74 0.04 0.20 金银比 0.07 0.07 0.00 0.84 铜当月次月价差 -30.00 -90.00 60.00 0.56 铝当月次月价差 205.00 240.00 -35.00 0.40 铅当月次月价差 0.00 -25.00 25.00 0.62 锌当月次月价差 0.00 5.00 -5.00 0.85 铜连1连2月价差 -90.00 -90.00 0.00 0.92 铝连1连2价差 135.00 125.00 10.00 0.67 铅连1连2月价差 -15.00 -30.00 15.00 0.85 锌连1连2月价差 55.00 35.00 20.00 0.61 金6、12价差 -5.72 -2.86 -2.86 0.76 银6、12价差 116.00 128.00 -12.00 0.02 金融期货 国债期货活跃合约跨品种价差 1.82 1.88 -0.06 0.35 国债期货当季合约跨品种价差 1.82 1.88 -0.06 0.33 国债期货次季合约跨品种价差 1.95 1.95 0.00 0.24 5年国债期货当季合约跨期价差 0.07 0.11 -0.03 0.91 5年国债期货次季合约跨期价差 0.13 0.07 0.06 0.93 10年国债期货当季合约跨期价差 0.20 0.17 0.03 0.86 10年国债期货次季合约跨期价差 0.11 0.11 0.01 0.94 两岸汇差 0.00 -0.01 0.01 0.39 中信期货研究|量化数据日报 4 / 14 股指期货IF基差（当月） 9.26 -0.21 9.48 0.05 股指期货IF基差（次月） 0.46 -3.41 3.88 0.05 股指期货IF基差（季月） -1.14 -10.21 9.08 0.02 股指期货IF基差（下季） -46.14 -55.81 9.68 0.08 股指期货IH基差（当月） 7.65 6.16 1.49 0.04 股指期货IH基差（次月） 0.65 7.76 -7.11 0.10 股指期货IH基差（季月） 3.25 3.36 -0.11 0.04 股指期货IH基差（下季） -13.35 -13.24 -0.11 0.05 股指期货IC基差（当月） -1.45 -29.68 28.23 0.11 股指期货IC基差（次月） -44.65 -70.48 25.83 0.07 股指期货IC基差（季月） -85.25 -115.68 30.43 0.02 股指期货IC基差（下季） -223.05 -257.28 34.23 0.03 股指期货IF跨期价差(次月-当月） -8.80 -3.20 -5.60 0.19 股指期货IF跨期价差(季月-次月） -1.60 -6.80 5.20 0.01 股指期货IF跨期价差(下季-季月） -45.00 -45.60 0.60 0.62 股指期货IH跨期价差(次月-当月） -7.00 1.60 -8.60 0.33 股指期货IH跨期价差(季月-次月） 2.60 -4.40 7.00 0.01 股指期货IH跨期价差(下季-季月） -16.60 -16.60 0.00 0.33 股指期货IC跨期价差(次月-当月） -43.20 -40.80 -2.40 0.08 股指期货IC跨期价差(季月-次月） -40.60 -45.20 4.60 0.04 股指期货IC跨期价差(下季-季月） -137.80 -141.60 3.80 0.36 资料来源：Wind 中信期货研究部 备注：排位指标根据价差指标近200个交易日内有效数据，计算最新值处于历史分布的排序位置。约靠近0的指标越接近历史顶部，越靠近1的指标越接近历史底部。 中信期货研究|量化数据日报 5 / 14 图表1：豆油/豆粕价比序列 图表2：豆粕-菜粕价差序列 资料来源：Wind 中信期货研究部 资料来源：Wind 中信期货研究部 图表3：豆油-棕榈油价差序列 图表4：菜油-豆油价差序列 资料来源：Wind 中信期货研究部 资料来源：Wind 中信期货研究部 图表5：菜油-棕榈油价差序列 图表6：菜油-菜粕价差序列 资料来源：Wind 中信期货研究部 资料来源：Wind 中信期货研究部 0.00.51.01.52.02.53.0豆油/豆粕0100200300400500600700800豆粕-菜粕020040060080010001200豆油-棕榈油050010001500200025003000菜油-豆油05001000150020002500300035004000菜油-棕榈油0112233445菜油/菜粕 中信期货研究|量化数据日报 6 / 14 图表7：玉米淀粉-玉米价差序列 图表8：卷螺差序列 资料来源：Wind 中信期货研究部 资料来源：Wind 中信期货研究部 图表9：螺矿比价比序列 图表10：煤焦比价比序列 资料来源：Wind 中信期货研究部 资料来源：Wind 中信期货研究部 图表11：L-PP价差序列 图表12：PP-MA价差序列 资料来源：Wind 中信期货研究部 资料来源：Wind 中信期货研究部 050100150200250300350400450玉米淀粉-玉米-300-200-1000100200300400卷螺差0.01.02.03.04.05.06.0螺矿比0.00.20.40.60.81.01.21.41.61.82.0煤焦比-2500-2000-1500-1000-5000L-PP05001000150020002500300035004000PP-3*MA 中信期货研究|量化数据日报