2020 年达沃斯版研究机构重新思考退休uisse 和世界上最重要的专家 社论退休已成为我们生活传记中不可或缺的一部分：受过教育和多年的工作后，得到了应得的休息。许多人倾向于将这种僵化的三阶段生命结构视为理所当然，好像它早已存在于每个人的天性中。然而，经常被遗忘的是，退休作为正式定义的工作结束的概念直到 19 世纪才出现，当时由国家资助的第一种老年人财政支持形式被引入。在此之前，终生工作已成为许多代人的现实。今天，预期寿命的增加意味着我们可以更长时间地保持活跃，而且退休和工作生活之间日益严重的失衡将成为越来越多的人和经济体的长期问题。反过来，向更灵活的工作模式的过渡意味着僵化的职业生涯不再一定是规则。换句话说，21 世纪的寿命和我们学习和工作方式的变化正在为更多生命阶段的出现创造空间。目前关于有效退休年龄和老年人劳动力参与的数据表明，大多数发达经济体至少在某种程度上已经开始转向较晚退出劳动力市场。然而，由于退休制度的结构或雇主和雇员的心态，仍然存在障碍。有趣的是，在三阶段生命周期尚未占主导地位的发展中国家，人们对退休年龄后工作的态度往往比发达国家开放得多，这不仅是由于养老金覆盖率低时的财务需求，还因为人们在这些国家，人们不太习惯将退休视为生活的一个无工作阶段。为了最大限度地发挥长寿的优势，需要重新考虑教育和传统的职业道路。退休制度需要可持续发展并响应不断变化的社会的需求。为了解除人口“定时炸弹”并释放长寿红利，我们需要重新思考退休问题。我们希望我们的发现将被证明是有价值的和我希望你有一个最有见地的阅读。乌尔斯·罗纳瑞士信贷集团董事会主席 重新思考退休302 社论04 简介07 1. 老龄化社会和退休潮13 2. 实现可持续退休保障的漫长道路24 21世纪退休收入计划27 3. 年龄的多维性31 日本对退休未来的“调整方式”33 4. 对退休的态度41 50岁以上隐藏的市场优势43 5. 退休面貌的变化5521世纪的工作和养老金57参考58关于作者59客座作者60一般免责声明/重要信息作者Sara Carnazzi Weber 博士 Jan Schüpbach 博士 Emilie Gachet加布里埃尔·斯托布·帕斯卡·祖姆布尔客座作者Keith Ambachtsheer 莫妮卡·巴特勒Masa Higo 安德烈亚斯·鲁道夫贡献者克里斯塔珍妮罗斯休伊特瑞士信贷研究院credit-suisse.com/researchinstitute 介绍老龄化社会的现实预期寿命的延长和生育率的下降导致老龄化社会在全球许多国家成为现实。迄今为止主要是发达国家的一个问题也正在成为发展中世界的一个问题。迟早，世界各国政府将不得不解决与老龄化社会相关的问题：如何确保越来越多的退休人员的财务安全，以及如何为子孙后代建立可持续的养老金体系。不幸的是，政策制定者越来越多地反对改革养老金制度。因此，许多国家推迟了有关解决这一迫在眉睫的危机所需调整的辩论。然而，辩论拖得越久，就越难以扭转拖延的负面后果。发展中国家有机会从发达国家的失败中吸取教训，使它们能够“直接”实施已被证明是成功的有意义的措施。然而，由于人口老龄化的发展速度比发达国家快得多，因此世界这一地区也需要迅速采取行动。年龄作为多维指标为了应对人口挑战，必须启动各种杠杆。各国不仅需要监管措施（例如提高正常退休年龄），而且对年龄作为多维指标的不同理解。例如，在讨论提高正常退休年龄时，实际年龄是讨论最广泛的衡量单位。然而，实足年龄无法获取有关个人健康状况的信息。因此，将正常退休年龄建立在一个普遍而严格的阈值上将不符合年龄的多维性，并可能导致健康工人和健康欠佳工人之间的不平等。重新思考退休我们的社会需要重新考虑退休。我们应该重新考虑生命周期三阶段的传统概念——教育、工作生活和退休——并越来越多地为新的工作形式（例如兼职或临时工作）和进一步教育做出规定，以缓解向职业生涯的过渡。更长工作生涯。乍一看，延长工作寿命的想法可能听起来令人筋疲力尽。然而，允许更多的灵活性可以帮助工人协调工作与关系和健康方面的投资。工人有机会根据自己的需要塑造自己的工作生活。因此，在延长工作寿命期间允许更多的灵活性可以帮助越来越多的工人获得长寿红利，或者更一般地说，将额外的年限视为礼物而不是负担。同时，政府应为无法长期工作的老年工人提供支持。更灵活的工作模式然而，这种转变将伴随着新的挑战，尤其是在员工选择更灵活的工作模式的情况下。这些非标准工人中的一些免于登记收入——对全职员工强制性的相关养老金计划。除了频繁的工作变动和相对较短的就业期限外，非标准工人还面临着老年收入较低的风险。这表明，许多养老金制度仍然过于僵化，无法应对不断变化的社会的需求，必须变得更加灵活，以涵盖范围广泛的不同情况。 重新思考退休5瑞士信贷进度晴雨表调查 2019/2020但是，直接受影响的人们如何看待这些发展以及年轻一代对退休和晚年生活有什么期望？根据瑞士信贷 2019/2020 年进度晴雨表调查，我们评估了全球 16 个国家/地区广泛人群对退休的态度。总体而言，调查结果显示，人们对社会保障的质量和可持续性日益关注。发展中国家和发达国家几乎有一半的受访者对他们是否有足够的钱在整个退休后过上舒适的生活感到不安。退休后工作在这种情况下，年轻一代普遍认为退休金作为收入来源的重要性不如老一代，并且越来越多地将工作收入视为他们未来的储蓄计划。总体而言，发展中国家的受访者比发达国家的受访者更希望在达到正常退休年龄后继续工作。结果可能说明发展中国家的人们需要在退休后继续工作，因为现有的养老金计划在老年时提供的资金支持很少或根本没有。与此同时，这些国家的人们还不太习惯将退休视为一种无需工作的生活阶段。 重新思考退休71.老龄化社会和退休浪潮人们在十年间变老。发达国家和发展中国家都将面临人口老龄化带来的问题。在发达国家首先看到影响的同时，发展中国家将以更快的速度经历这一过程。不断变化的人口统计资料在过去的 200 年中，全球人口增长惊人。在 19 世纪初达到了 10 亿大关，之后在 1920 年代达到 20 亿只用了大约 120 年。到 1994 年，全球人口突破 60 亿大关，2019 年达到约 77 亿。未来几年，世界人口将进一步增加——尽管不会像过去几十年那样快速增长（联合国，1999 年，2019 年）。图 1：非洲国家对人口增长的贡献不断增加十年间的贡献*，1960-2050110%100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%-10%1960 1970 1980 1990 2000 2010 2020 2030 2040 2050非洲 亚洲欧洲 拉丁美洲和加勒比北美洲 大洋洲* 1960 显示对 1950 年以来人口增长的贡献，1970 年对 1960 年以来增长的贡献等。资料来源：联合国、瑞士信贷然而，人口增长的区域分布将在未来几十年发生变化。到 2050 年，预计人口增长的一半以上将发生在九个国家，其中一半以上位于非洲1. 与此同时，亚洲，尤其是欧洲，在人口增长中所占的比例将越来越小。到 2030 年，旧大陆的贡献可能会转为负数（图1).迈向老龄化世界世界正处于重大的人口转变之中。不仅人口增长放缓，年龄结构也在发生变化，老年人口比例上升，年轻人口减少。科学进步使人们能够更好地了解传染病、提高营养标准以及提高对健康生活方式益处的认识，从而引发了长寿革命。因此，全球平均预期寿命自 1950 年以来增加了大约 25 年，从今天的 47 岁增加到 72 岁。改进现代医学在发展中国家的分配以及纳米技术（例如用于治疗癌症）和生物技术（例如用于更好地了解癌症和阿尔茨海默病）领域的进一步进展可能是进一步增加的来源。未来的预期寿命。到 2050 年，这些进步将引领1. 尼日利亚、刚果民主共和国、埃塞俄比亚、坦桑尼亚联合共和国和埃及。其他国家是印度、巴基斯坦、印度尼西亚和美国，预计人口增长率应该最高。 北方美国大洋洲估计全球预期寿命约为 77 岁——女性（79 岁）的平均寿命继续比男性（75 岁）长。预期寿命的增加伴随着生育率的下降（图2）。社会结构的变化，容易获得节育措施以及妇女对伙伴关系、教育和工作导致出生率逐渐下降。特别是在发达国家，女性有更多的机会接受高等教育和职业，这意味着生育孩子的机会成本增加。相比之下，发展中国家的人们仍然图 2：全球生育率大幅下降1950-2050* 年每名妇女活产生育率的发展情况64201950 1960 1970 1980 1990 2000 2010 2020 2030 2040 2050非洲 亚洲需要依靠子女养老关心 欧洲 拉丁美洲和加勒比因为他们不能假设政府或现有的养老金计划会在经济上支持他们。这些国家的生育水平仍远高于发达国家，但出生率下降的趋势也在此形成。由于生育率下降和预期寿命延长，退休人员在人口中的比例有所上升。在过去的 70 年中，全球各地区国家 65 岁及以上 (65 岁) 人口的比例不断增加，特别是在属于发达地区的国家。在这里，65 的份额从 1950 年的 7.7% 增加到今天的 19% 以上（图 3）。这一比率在未来几年将继续增加，预计到 2050 年将达到约 27%。相比之下，1950 年发展中地区的这一比例为 3.8%，预计 2020 年将增加到 7.4%。这意味着，2020 年，65 岁人口的比例将略低于 65 岁人口的比例1950 年发达地区。图 3表明，在未来 70 年中，发展中地区 65 岁人口比例在 1950 年至 2020 年之间的增长幅度将超过发达地区。在过去的几十年里，生活在发达国家的 65 岁人口持续减少。 1980 年，不到 50% 的 65 岁人口生活在发达地区。到 2020 年，这个数字预计将减少到大约三分之一，到 2050 年，将减少到略高于 20%（图 4）。因此，迄今为止主要是发达国家的问题正日益成为一种全球现象。* 生育率显示为五年期。例如，1950 年显示的生育率对应于 1950-1955 年期间。图 3：发展中地区老龄化速度加快65 岁人口比例，发展中地区**（2020-2090）与过去发达地区**（1950-2020）25%20%15%10%5%0%1950 1955 1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015 20202020 2025 2030 2035 2040 2045 2050 2055 2060 2065 2070 2075 2080 2085 2090发展中地区 (2020-2090) 发达地区 (1950-2020)图 4：目前全球 65 人中有一半以上生活在发展中地区65人口分布，发展中地区**和发达地区**，1980-2050年100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%发展中地区 发达地区** 根据联合国定义 来源图 2-4：联合国、瑞士信贷198019851990199520002005201020152020202520302035204020452050 重新思考退休9图 5：东亚正在迅速老龄化65 岁人口将超过 10-25 岁人口的年份*日本 德国 瑞士英国韩国加拿大 新加坡美国中国智利澳大利亚俄罗斯巴西印度印度尼西亚南非20002010202020302040205020602070208020902100* 箭头：截至 2100 年，非洲 65 岁的人口不会超过 10-25 岁的人口图 6：劳动年龄人口比例劳动年龄人口（15-64 岁）比例，指数 1970 = 10013012512011511010510095901970198019902000201020202030非洲 亚洲欧洲 拉丁美洲和加勒比 北方美国大洋洲 东亚来源图 5 和图 6：联合国、瑞士信贷在欧洲和北美之后，东亚是世界上老龄化速度最快的地区之一。人口预测表明，到 2030 年，65