市场研究 中国A股市场 ETF与LOF 股票型ETF与LOF在上周五交易中过半上涨；华夏上证50ETF、华泰柏瑞沪深300ETF及易方达深证100ETF成交量最大，该三只基金也是ETF板块中融资融券的主要标的；LOF基金板块除嘉实沪深300ETF联接、大成优选外，其他各基金交易不太活跃。 市场周五收市小涨，近期公布的采购经理人指数（PMI）数据已在预期之中，而月末因素消除令资金面有所好转，十八届三中全会即将召开，估计在会议召开前保持震荡走势，建议投资者呈谨慎态度。 非分级封闭式基金 传统封基九成上涨。基金裕隆上涨1.29%，涨幅最大，建议关注到期临近、隐含收益率高的基金同益、基金景宏、基金汉盛和基金安顺；封闭式债基多数上涨，年内到期的基金多数维持折价，但折价率不高，可适当关注交银信用添利债券、融通四季添利债券、工银四季收益债券等预期年化收益与折价优势兼具的产品。 分级基金A类份额 固期型产品内华商中证500A、国泰互利A、浦银增A、到期年化收益较高，同时具有折溢价优势和较好的流动性，建议关注。综合隐含收益率、流动性水平来看，永续型产品中建议关注泰达稳健、国联安双禧A、银华瑞吉、工银瑞信深证100A。 分级基金B类份额 杠杆债基多数上涨，低杠杆、短久期、高评级组合的分级债基具备交易性机会,可关注鹏华丰泽分级B、海富通稳进增利B、中欧鼎利B等品种；中小板风格杠杆股基跌幅居前，建议关注流动性好的主板分级股基如信诚300B、银华锐进、双禧B等。 基金研究 Fund Research 2013年11月4日 场内基金日报 2013年11月 GOLDSTATE SECURITIES CO.,LTD 请参阅文后免责条款 曙光在前 金元在先 -1- 一、ETF与LOF 股票型ETF与LOF在上周五交易中过半上涨；华夏上证50ETF、华泰柏瑞沪深300ETF及易方达深证100ETF成交量最大，该三只基金也是ETF板块中融资融券的主要标的；LOF基金板块除嘉实沪深300ETF联接、大成优选外，其他各基金交易不太活跃。 市场周五收市小涨，近期公布的采购经理人指数（PMI）数据已在预期之中，而月末因素消除令资金面有所好转，十八届三中全会即将召开，估计在会议召开前保持震荡走势，建议投资者呈谨慎态度。 表1 ETF及LOF最新交易信息（2013年11月1日） 代码 简称 收盘价（元） 折溢价（%） 涨跌幅 （%） 成交额 （百万元） 最新规模（亿份） 规模变动率（%） 融资买入 （百万元） 融券卖出 （百万份） 一、股票型ETF前10 510300 华泰柏瑞沪深300ETF 2.44 0.15 0.41 687.49 60.84 2.68 70.49 510050 华夏上证50ETF 1.70 0.06 0.89 672.46 126.24 0.45 128.84 70.70 159901 易方达深证100ETF 0.57 -0.02 0.00 287.92 221.73 -1.15 159915 易方达创业板ETF 1.20 -0.08 -0.99 170.63 8.65 -1.59 159919 嘉实沪深300ETF 2.44 0.02 0.33 146.07 117.70 -0.24 510180 华安上证180ETF 0.52 0.19 0.97 96.75 254.12 0.22 13.98 22.75 510330 华夏沪深300ETF 2.43 0.08 0.37 77.46 79.01 0.19 2.27 0.05 159902 华夏中小板ETF 2.29 0.00 -0.48 56.41 11.64 0.00 510650 华夏上证金融ETF 0.96 -0.22 1.16 46.05 4.15 -0.48 510630 华夏上证消费ETF 1.07 0.08 -0.28 32.53 2.04 -0.97 二、固定收益型ETF 511990 华宝兴业现金添益 100.02 0.02 0.01 232.90 33.00 0.00 511010.OF 国泰上证5年期ETF 97.82 -0.30 0.08 1003.583 0.14 7.69 三、LOF成交前10 160706 嘉实沪深300ETF联接 0.65 -0.51 0.31 5.56 384.11 0.00 160916 大成优选 1.16 -0.09 0.61 1.47 15.93 0.00 160505 博时主题行业 1.74 -0.85 0.69 0.72 59.47 0.00 165313 建信优势动力 0.95 -0.84 0.42 0.49 27.77 0.00 161010 富国天丰强化 1.01 -0.39 0.10 0.41 39.52 0.00 160610 鹏华动力增长 1.10 2.23 2.04 0.37 50.76 0.00 160311 华夏蓝筹核心 0.86 -0.23 -0.81 0.29 101.96 0.00 163801 中银中国精选 1.41 1.20 -1.06 0.29 21.54 0.00 160314 华夏行业精选 0.99 0.51 -0.50 0.25 68.20 0.00 161820 银华纯债信用 1.06 -1.40 0.09 0.23 27.33 0.00 资料来源：Wind资讯，金元证券 备注：“规模变动率”反映各基金前一交易日的净申赎情况，旨在为投资者投资股票提供参考。 二、非分级封闭式基金 2013年11月 GOLDSTATE SECURITIES CO.,LTD 请参阅文后免责条款 曙光在前 金元在先 -2- 传统封基九成上涨。基金裕隆上涨1.29%，涨幅最大，建议关注到期临近、隐含收益率高的基金同益、基金景宏、基金汉盛和基金安顺；封闭式债基多数上涨，年内到期的基金多数维持折价，但折价率不高，可适当关注交银信用添利债券、融通四季添利债券、工银四季收益债券等预期年化收益与折价优势兼具的产品。 表2 非分级封闭式基金最新交易信息（2013年11月1日） 代码 简称 收盘价（元） 涨跌幅（%） 折溢价（%） 隐含收益率（%） 规模 （亿份） 换手率（%） 剩余期限（月） 一、股票型基金 184689 基金普惠 0.910 0.00 -3.16 18.05 20.00 0.00 2.17 184690 基金同益 0.902 0.00 -4.29 10.35 20.00 0.11 5.19 184691 基金景宏 0.865 0.12 -5.62 11.75 20.00 0.54 6.08 184692 基金裕隆 0.861 1.29 -5.97 10.31 30.00 0.23 7.40 184693 基金普丰 0.779 0.78 -6.63 10.16 30.00 0.28 8.38 184698 基金天元 0.869 0.58 -7.20 9.53 30.00 0.12 9.76 184699 基金同盛 1.014 0.50 -6.93 7.37 30.00 0.27 12.13 184701 基金景福 0.898 0.22 -7.20 6.68 30.00 0.13 13.94 184721 基金丰和 0.889 0.23 -15.52 5.42 30.00 0.27 40.67 184722 基金久嘉 0.721 0.70 -18.38 6.13 20.00 0.47 44.12 184728 基金鸿阳 0.657 0.15 -14.71 5.55 20.00 0.10 37.28 500002 基金泰和 1.269 0.40 -3.24 7.79 20.00 0.34 5.16 500005 基金汉盛 1.181 0.43 -4.12 8.31 20.00 0.20 6.21 500009 基金安顺 1.045 0.10 -5.39 9.24 30.00 0.34 7.40 500011 基金金鑫 1.268 0.08 -7.98 8.97 30.00 0.62 11.61 500015 基金汉兴 0.922 0.44 -7.74 7.22 30.00 0.16 13.94 500018 基金兴和 0.927 0.43 -5.38 8.17 30.00 0.17 8.35 500038 基金通乾 0.937 0.00 -14.39 5.95 20.00 0.42 33.90 500056 基金科瑞 0.917 0.22 -14.70 5.13 30.00 0.31 40.34 500058 基金银丰 0.745 0.40 -17.59 5.64 30.00 0.12 45.44 二、封闭式债券型基金 161115 易方达岁丰添利 0.978 0.10 -0.51 26.66 26.79 0.62 0.23 160617 鹏华丰润 1.046 0.10 -0.85 10.13 13.36 0.00 1.02 164902 交银信用添利 1.058 0.00 -0.09 0.40 18.95 0.00 2.86 164808 工银瑞信四季收益 0.996 -0.10 -0.99 3.63 24.03 0.00 3.32 161614 融通四季添利 0.970 0.00 -2.32 7.21 12.82 0.02 3.95 161216 国投瑞银双债增利A 0.987 0.00 -1.40 3.50 12.38 0.02 4.87 165311 建信信用增强 1.035 0.00 -2.27 3.73 7.61 0.06 7.46 161117 易方达永旭添利 0.932 0.00 -6.80 11.58 16.85 0.00 7.56 162712 广发聚利 1.074 0.00 -1.83 2.45 3.36 0.00 9.11 164606 华泰柏瑞信用增利 0.985 0.41 -4.55 5.36 2.12 0.02 10.68 163819 中银信用增利 1.022 0.00 -2.11 1.58 22.08 0.00 16.31 161019 富国新天锋 0.963 0.00 -3.89 2.68 9.46 0.01 18.15 2013年11月 GOLDSTATE SECURITIES CO.,LTD 请参阅文后免责条款 曙光在前 金元在先 -3- 160128 南方金利A 0.965 -0.52 -3.40 2.29 9.79 0.01 18.48 164810 工银瑞信纯债 1.000 0.00 -4.12 2.63 48.09 0.00 19.63 161713 招商信用添利 0.950 0.11 -4.81 3.07 21.17 0.01 19.76 164702 汇添富季季红 0.981 0.00 -3.16 1.88 6.22 0.00 20.78 160621 鹏华中小企业纯债 0.969 -0.10 -6.38 3.39 9.87 0.01 24.13 166902 民生加银平稳增利A 0.946 -0.53 -5.87 3.06 10.13 0.03 24.46 161911 万家强化收益 0.945 0.00 -6.62 2.82 2.51 0.04 30.18 资料来源：Wind资讯，金元证券 备注：“隐含收益率”为投资者以“收盘价（元）” 买入并持有到期的收益率，该指标的计算假设持有期间净值无变化。实际上在持有期间，上述基金净值将发生变化，实际收益率取决于成交价格与期