十三五“去产能”成为石化行业供给侧改革重2016年06月03日第77期（内参）周一：美国5月就业市场状况指数(LMCI)周二：欧元区第一季度GDP年率终值(%)周三：英国4月工业产出月率(%)周四：中国5月CPI年率(%)周五：德国5月CPI年率终值(%)主编:崔科增陈陈责任编辑:边健伟邮箱:bianjw@sci99.com电话:0533-6099959本周看点卓创大宗商品价格指数下周财经日历6月3日当周，化工板块SCII显示，较上周，上涨板块有4个，占21.1%；持平板块有0个，占0.0%；下跌板块有15个，占78.9%。上涨板块中，橡胶、胶粘剂和聚氨酯涨幅较大，较上周分别上涨102点、76点和55点。下跌板块中，化工填料、煤炭开采和洗选业和化学药跌幅较大，较上周分别下跌223点、73点和60点。企业SCII方面，上海巴斯夫、永安药业和三江化工较上周涨幅较大，企业SCII达到50点、4点和4点，较上周上涨分别在20点、18点和18点。化工产品价格方面，液氯、水泥和TDI涨幅较大，本周价格分别在496、270和15989元/吨，较上周涨幅分别为75.27%，12.50%和9.21%。毛利率较高的化工产品是溴素、BOPA和R134a等。对于石油化工行业来说，“十三五”期间去产能成为重点工作之一，而需淘汰的过剩产能比例初步定为10%-15%.6月2日，石油和化学工业规划院副院长白颐在2016年的中国石油化工发展创新论坛上表示，“十三五”期间（2016-2020年），“去产能”将成为石化行业供给侧改革的重点之一。全球股指收盘周涨幅%上证综指29394.18 深证成指103455.41 恒生指数209452.20 道琼工业178390.06 标准普尔2015-3.59 纳斯达克49711.41 俄RTS880-3.61 日经22516642-1.15 南韩综合19860.86 德DAX10208-0.63 市场&价值MARKET & VALUE 1 / 28 卓创资讯市场&价值研究周刊 目 录 一、化工板块SCII（卓创指数）评估 .......................... 2 二、化工企业SCII涨幅TOP10 ................................ 3 三、化工产品价格涨幅TOP10 ................................. 3 四、化工产品价差排行榜 ..................................... 3 附表1：化工重点监测板块说明 ............................... 4 附表2：化工企业SCII排名 .................................. 9 附表3：化工产品价格列表 .................................. 20 2 / 28 一、化工板块SCII（卓创指数）评估 6月3日当周，化工板块SCII显示，较上周，上涨板块有4个，占21.1%；持平板块有0个，占0.0%；下跌板块有15个，占78.9%。上涨板块中，橡胶、胶粘剂和聚氨酯涨幅较大，较上周分别上涨102点、76点和55点。下跌板块中，化工填料、煤炭开采和洗选业和化学药跌幅较大，较上周分别下跌223点、73点和60点。 本周各板块具体情况如图1： 图 1 化工细分板块盈利指数排行 注：化工板块SCII（卓创指数）是基于企业盈利状况而做的指数，是板块内所有企业的SCII加权平均，基期取值1000点，大于1000说明板块盈利情况好于基期收益，基期收益按化工品毛利20%计算，500作为化工品收益10%，可认为盈利指数盈亏的分水岭。 3 / 28 二、化工企业SCII涨幅TOP10 表 1 本周化工重点企业SCII列表 序号 板块 企业名称 是否上市 SCII 较上周 1 聚氨酯 上海巴斯夫 否 50 20 2 化学药 永安药业 是 4 18 3 基础化学品 三江化工 否 4 18 4 聚氨酯 淄博隆旭 否 -12 13 5 橡胶 台橡 否 -52 12 6 聚氨酯 万华化学 是 82 10 7 橡胶 山东华懋 否 -46 9 8 塑料制品 国通管业 是 99 9 9 胶黏剂 宏昌电子 是 5 8 10 胶黏剂 康达新材 是 5 8 注：①企业SCII（卓创指数）是按企业盈利状况综合计算的指数，以2014年12月26日当周产品基准收益为100；②计算公式（价差增长率+1）*100（取整数）；③本刊选取行业内全国主流市场均价作为计算依据，反应各行业主流盈利水平，并非以上企业真实的利润情况。 三、化工产品价格涨幅TOP10 表 2 重点化工产品价格涨幅TOP10 行业分类 产品名称 周均价 周环比 周同比 月均价 月环比 年均价 基础化学品 液氯 496 75.27% -49.90% 500 0.00% 440 建材 水泥 270 12.50% 4.85% 300 36.88% 207 聚氨酯 TDI 15989 9.21% 19.17% 16135 35.79% 11999 4 / 28 行业分类 产品名称 周均价 周环比 周同比 月均价 月环比 年均价 化工助剂 炭黑 5130 8.00% -3.21% 5383 13.33% 4743 橡胶 BR 11080 7.99% 2.50% 11000 -2.72% 9797 能源 石脑油 3054 5.67% -20.88% 3080 13.26% 2648 基础化学品 丙烯腈 9190 4.79% -7.92% 9200 15.23% 8087 聚氨酯 新戊二醇 8700 4.07% -8.32% 8700 11.47% 7290 聚氨酯 聚合MDI 12542 3.19% 9.77% 12550 10.58% 10677 基础化学品 MMA 11435 2.90% -3.30% 11542 -10.88% 11091 四、化工产品价差排行榜 表 3 本周化工产品市场价差排名 序号 产品名称 本周毛利 涨跌幅 本周均价 毛利率 1 溴素 11051 -14.6% 25390 43.53% 2 BOPA 6900 0.0% 27500 25.09% 3 R134a 5743 0.0% 19200 29.91% 4 纯MDI 5727 8.1% 16650 34.40% 5 四氢呋喃 5260 0.0% 13250 39.70% 6 MMA 4009 4.9% 11435 35.06% 7 MBS 4007 4.7% 18000 22.26% 8 三羟甲基丙烷 2650 -3.6% 10600 25.00% 9 ACR 2472 -12.1% 16000 15.45% 10 R22 2379 4.8% 9900 24.03% 11 PE 2052 -2.1% 9154 22.41% 12 聚合MDI 1617 101.2% 12542 12.89% 13 聚乙二醇 1331 -2.8% 8300 16.03% 14 PTMEG 1260 0.0% 13750 9.16% 15 硬泡聚醚 1250 -0.8% 8210 15.22% 16 MTBE 1218 -5.7% 4890 24.90% 17 磷酸二铵 1066 0.2% 2519 42.32% 18 苯胺 1053 -34.6% 6129 17.17% 19 CPP 936 -9.9% 11000 8.50% 20 丁二烯 903 -31.4% 8395 10.75% 21 锐钛型钛白粉 876 8.1% 9750 8.98% 22 PP 727 -9.8% 6840 10.63% 23 环氧丙烷 631 -42.8% 8106 7.78% 5 / 28 序号 产品名称 本周毛利 涨跌幅 本周均价 毛利率 24 磷酸氢钙 580 9.4% 1865 31.07% 25 PS 545 -4.6% 8920 6.11% 26 焦炭 501 -4.5% 1009 49.69% 27 磷酸一铵 499 2.4% 1782 27.97% 28 金红石型钛白粉 461 85.7% 11340 4.07% 29 硫酸钾 423 2.5% 2300 18.40% 30 R32 397 -1.7% 11500 3.45% 31 顺酐 378 -0.7% 6086 6.21% 32 ABS 376 -4.0% 10400 3.62% 33 液氨 356 0.0% 2100 16.95% 34 涤纶长丝FDY 339 -16.3% 7180 4.73% 35 尿素 325 -8.6% 1390 23.38% 36 二氯甲烷 305 -29.1% 2301 13.26% 37 PET瓶片 293 -24.9% 6600 4.44% 38 甲醇 208 -2.1% 1882 11.03% 39 涤纶长丝DTY 175 48.3% 8150 2.15% 40 PP粉 172 -59.5% 6750 2.55% 41 苯酚 163 -43.1% 6930 2.35% 42 环氧树脂 159 260.9% 12390 1.28% 43 丁酮 132 -52.4% 5055 2.62% 44 二甲苯 110 -0.7% 678 16.19% 45 EPS 105 -7.1% 8880 1.18% 46 纯碱 105 0.0% 1350 7.74% 47 涤纶短纤 104 -45.0% 6605 1.57% 48 环己酮 98 28.3% 7600 1.28% 49 苯 83 -12.0% 4996 1.67% 50 二甲醚 78 -53.4% 2714 2.88% 51 PX 73 19.1% 6150 1.19% 52 环氧乙烷 57 126.1% 8400 0.68% 53 聚酯切片 35 -78.7% 5940 0.59% 54 丙烯 29 23.6% 6067 0.49% 55 PVC糊 29 -72.1% -- #VALUE! 56 软泡聚醚 27 225.0% 8850 0.31% 57 甲苯 22 -14.5% 4771 0.46% 58 甲醛 8 -72.9% 845 0.96% 59 煤炭 -35 12.5% 315 -11.11% 60 硫酸 -37 -71.4% 195