三羊马机构调研纪要

三羊马机构调研报告调研日期: 2024-05-16 三羊马物流成立于2005年,是一家致力于提供稳定可靠的公铁联运能力、高效精简的交付流程的物流公司。公司注册地在直辖市重庆,深交所主板上市公司,证券简称三羊马,股票代码001317。公司强调“客户至上”的服务理念,并配合各地建设的仓储设施、安全保障体系及强大的公路运力,力争成为成熟的全链条物流服务商。 2024-05-16董事长 邱红阳,独立董事 刘胜强,财务总监 祝竞鹏,董事、董事会秘书 李刚全,保荐代表人 吴文成2024-05-162024-05-16业绩说明会公司通过全景网“投资者关系互动平台”(https://ir.p5w.net)采用网络远程的方式召开业绩说明会 通过全景网“投资者关系互动平台”参与公司2023年度网上业绩说明会的投资者-- 公司于2024年5月16日(星期四)15:00-16:30在全景网“投资者关系互动平台”举行2023年度网上业绩说明会,本次年度业绩说明会采用文字方式举行。业绩说明会问答环节主要内容如下: 1、仓储服务的毛利率较高,未来相关有夸大该产业的占比的计划么 仓储服务业务是公司主营业务的重要组成部分。公司将继续围绕汽车整车综合物流服务业务、非汽车商品综合物流服务业务和仓储服务业务拓展物流服务业务。感谢您的关注,相关信息请以公司公告为准! 2、公司的两端作业服务主要内容是哪些,占公司营收多少 百分比尊敬的投资者您好,两端作业服务是指为客户的多式联运过程实现在不同物流场站、不同物流环节无缝转换的作业服务。包括:a、前端作业:将整车从客户指定起始地配送、装载至指定火车站点的作业服务;b、后端作业:将到火车站点的货物卸载、配送至客户指定地点的作业服务;c、站内作业:火车站场地内的不同位置间整车的短驳、仓储作业服务;d、已经驶离汽车下线生产场地的商品车的二次转运。两端作业服务业务是公司主营业务的重要组成部分。感谢您的关注,相关信息请以公司公告为准! 3、目前公司与新能源汽车产业相关有哪些业务 尊敬的投资者您好,感谢您对公司的关注!公司所从事的汽车整车综合物流服务可具体细分为全程物流服务和两端作业服务。主要销售客户有长安民生、中铁特货、奇瑞汽车、东风小康等。感谢您的关注,相关信息请以公司公告为准! 4、公司对于继续扩大物流服务网络有哪些具体计划 尊敬的投资者您好,感谢您对公司的关注!公司已在全国设立多个商品车发运基地、仓储配送中心,但受限于行业起步较晚、基础设施的不完善,一定程度上限制了公司开展全国性的多式联运物流业务。随着近年来各项政策、规划的不断出台和实施,铁路市场化改革的不断深入、大交通管理体制的改革,制约多式联运快速发展的各项瓶颈因素在不断解决。公司将紧跟改革的步伐,抓住机遇积极布局。为进一步提高公司在多式联运领域的竞争力及向汽车物流其他领域开拓奠定坚实的网络基础,公司将集中现有资源,加强物流基地建设,完善物流网络布局,提高服务效率。感谢您的关注,相关信息请以公司公告为准! 5、公司对于下游汽车行业市场的未来发展趋势如何评判 尊敬的投资者您好,未来中国汽车消费需求仍存在较大增长空间。公司将继续围绕汽车整车综合物流服务业务、非汽车商品综合物流服务业务和仓储服务业务拓展物流服务业务。感谢您对公司的关注,相关信息请以公司公告为准! 6、面对下游汽车行业波动、客户集中度高、应收账款和成本上升等风险,公司有哪些具体的应对措施?是否有建立风险预警机制? 尊敬的投资者您好,感谢您对公司的关注!公司将继续围绕汽车整车综合物流服务业务、非汽车商品综合物流服务业务和仓储服务业务拓展物流服务业务。感谢您的关注,相关信息请以公司公告为准! 7、您好,请问公司将如何应对客户相对较集中的风险? 尊敬的投资者您好,感谢您对公司的关注!公司将继续围绕汽车整车综合物流服务业务、非汽车商品综合物流服务业务和仓储服务业务拓展物流服务业务。感谢您的关注,相关信息请以公司公告为准! 8、2023年研发投入占营业收入的比例为0.23%,主要用于装载和加固技术研发以及信息化建设。未来,公司在研发投入方面有什么具体的规划和目标?比如,是否会有更多的资金投入到特定技术领域,如人工智能、大数据分析或物联网技术,以提升物流效率和服务质量? 尊敬的投资者您好,感谢您对公司的关注!公司研发投入主要为物流业务相关的信息技术开发、现有信息系统的持续升级、车辆装载加固方案的设计开发。感谢您的关注,相关信息请以公司公告为准! 9、公司主营业务分为汽车整车综合物流服务、非汽车商品综合物流服务和仓储服务。请问在当前市场环境下,公司如何在这些业务领域保持竞争力?是否有特定的市场细分策略? 尊敬的投资者您好,感谢您对公司的关注!公司经营情况受益于物流行业整体发展。公司在物流服务业务中拥有多式联运协同优势、完善的物流网络优势、高效率的管理运营优势、客户资源优势、物流信息化优势、地理区位优势等竞争优势。感谢您的关注,相关信息请以公司公告为准! 10、针对贵公司年报亮点中的第4点,请问贵公司如何评估研发投入的效果和回报?目前,贵公司在装载和加固技术以及信息化建设项目方面取得了哪些重要的研发成果?在未来发展规划中,贵公司将如何平衡研发投入与市场扩张的关系?同时,贵公司在引进及培养人才以及并购重组方面有哪些具体的计划或目标? 尊敬的投资者您好,感谢您对公司的关注!公司研发投入主要为物流业务相关的信息技术开发、现有信息系统的持续升级、车辆装载加固方案的设计开发,公司装载加固相关的研发投入形成成果作为公司商业秘密,未对外申请专利、软件著作权。公司深化人才体系建设,强化预算管理,以强化考核为基础、激励机制为手段。持续完善人才培养与发展体系,通过搭建科学的人才评估与发展梯队,打造核心组织能力,为持续发展提供有效保障。相关信息请以公司公告为准! 11、针对贵公司年报亮点中的第3点,请问贵公司的公铁联运方式如何确保物流过程的效率和可靠性?在物流行业的激烈竞争中,贵公司的全国性物流网络如何为公司带来竞争优势?此外,贵公司在信息化建设方面有哪些独特的优势或创新点? 尊敬的投资者您好,感谢您对公司的关注!公司从设立以来一直以整车物流运输为核心,公司整车运输优势在于通过不同运输方式组合的多 式联运。公司从客户承接订单后,根据客户需求设计相应物流方案,通过铁路、公路等多种运输方式优化组合,完成整车由汽车生产所在地或客户指定起始地运送至客户指定地的一站式物流服务。与传统物流企业相比,公司作为全程公铁联运服务商,主机厂客户在将商品车交付给公司时,即将物流责任全部转移给公司,并向公司一次性支付全部运输费用,收取运输发票。与传统运输方式相比,主机厂减少了对外部各环节物流服务商的沟通协调成本,运输更加便捷高效。凭借公司多年在物流网络上的布局,公司已构建起以铁路为核心的全国性物流网络。依托于已建成的物流网络,公司一方面可逐步建立并完善自有作业队伍,提升管理效率,减少与客户、铁路场站的沟通成本。另一方面在到站和发站均逐步建立网点,实现前后端作业均由同一供应商提供服务,可有效减少公司之间的协调沟通难度,从而缩短在不同运输方式、运输环节之间转换时间,提升对客户的作业效率。公司结合自身生产业务需求自主开发的物流信息化平台,该系统可对接中铁特货OTD、铁路TMS、公路GPS和仓储WMS等外部信息系统。实现了物流过程信息采集的自动化,能够为客户提供准确及时全程跟踪信息。公司制定了严格的管理制度和规范的操作流程,能为客户提供包括全程信息监控、多式联运、二次分拨、商品车仓储等增值服务。公司建立了严格完整的商品车物流质量控制体系,有效地控制和降低了物流质损,得到客户的高度认可。感谢您的关注,相关信息请以公司公告为准! 12、2023年公司净利润实现了29.00%的显著增长,这背后的主要驱动力是什么?公司如何维持这种高增长态势? 尊敬的投资者您好,感谢您对公司的关注!2023年年度公司净利润增长主要系汽车整车综合物流服务业务增加所致。公司将继续围绕汽车整车综合物流服务业务、非汽车商品综合物流服务业务和仓储服务业务拓展物流服务业务。感谢您的关注,相关信息请以公司公告为准! 13、针对贵公司年报亮点中的第2点,请问贵公司为何选择以现金红利的形式回报股东?这是否反映了公司对未来盈利能力的信心?另外,贵公司是否有其他形式的股东回报计划,如股份回购或员工持股计划等? 尊敬的投资者您好,公司基于日常生产经营、业务发展规划、资本支出需求等保证公司正常经营和长远发展的前提下,同时兼顾股东的即期利益和长远利益以制定利润分配计划,分红与资本支出需求相匹配。感谢您的关注,相关信息请以公司公告为准! 14、针对贵公司年报亮点中的第1点,请问贵公司2023年营业收入和净利润均实现显著增长的主要原因是什么?公司在哪些业务领域或市场区域取得了显著的业绩提升?对于未来,贵公司有何策略来保持这种增长势头? 尊敬的投资者您好,2023年年度公司净利润增长主要系汽车整车综合物流服务业务增加所致。汽车整车综合物流服务同比增长23.51%、非汽车商品综合物流服务同比增长14.83%、仓储服务同比增长53.91%。公司将继续围绕汽车整车综合物流服务业务、非汽车商品综合物流服务业务和仓储服务业务拓展物流服务业务。感谢您的关注,相关信息请以公司公告为准! 15、股价为何这么低迷 尊敬的投资者您好,公司股价与公司业绩、市场波动等多种因素相关,感谢您的关注! 16、公司的社会责任方面是如何规划的 尊敬的投资者您好,公司高度重视股东和债权人的权益保护、职工权益保护、供应商和客户权益保护,积极推进安全生产、环境保护与可持续发展,积极履行社会责任。感谢您的关注,相关信息请以公司公告为准! 17、公司二季度业绩咋样? 尊敬的投资者您好,感谢您对公司的关注!相关信息请以公司公告为准! 18、公司在分配利润的同时,如何确保有足够的资金进行未来的投资和扩张? 尊敬的投资者您好,公司基于日常生产经营、业务发展规划、资本支出需求等保证公司正常经营和长远发展的前提下,同时兼顾股东的即期利益和长远利益以制定利润分配计划,分红与资本支出需求相匹配。感谢您的关注,相关信息请以公司公告为准! 19、公司并购重组的行业有哪些,是否已有相关计划或目标标的 尊敬的投资者您好,感谢您对公司的关注!相关信息请以公司公告为准! 20、公司对于市值管理有什么规划么 尊敬的投资者您好,公司高度重视市值管理工作,公司管理层会继续全力以赴地把公司经营好,提升综合竞争力,提高公司内在价值,力争创造更好的业绩回报股东。同时公司坚持价值导向、市场导向,做好投资者关系管理,通过组织召开业绩说明会、投资者交流会,答复热线电话及互动易平台提问等多种方式,加强与广大投资者及潜在投资者的互动交流,提升公司透明度。 21、贵司是否考虑怎样提振投资者信心,关注价格本身提升有相应的举措? 尊敬的投资者您好,公司的股价受市场行情等多方面因素影响,存在一定的不确定性,非常感谢您作为投资者对公司的关心和关注!公司将一如既往地深耕主业发展,结合市场形势持续拓展业务能力,以良好的经营业绩回馈广大股东。 22、我买你家的股票,亏了好多,算是投资失败吗?怎么维护广大股东的利益 尊敬的投资者您好,公司的股价受市场行情等多方面因素影响,存在一定的不确定性,非常感谢您作为投资者对公司的关心和关注!公司将一如既往地深耕主业发展,结合市场形势持续拓展业务能力,以良好的经营业绩回馈广大股东。 23、公司可转债的募集资金主要运用于哪些项目 尊敬的投资者您好,感谢您对公司的关注!公司可转换公司债券募集资金主要运用于三羊马运力提升项目和偿还银行借款。感谢您的关注,相关信息请以公司公告为准! 24、有人? 尊敬的投资者您好,感谢您对公司的关注!本次年度业绩说明会将采用网络远程的方式举行,投资者可登陆全景网“投资者关系互动平台”(https://ir.p5w.net)参与本次年度业绩说明会。感谢您的关注,谢谢,谢谢! 25、高管您好,目前公司前五大客户是哪些 尊敬的投资者您好,感谢您对