电力设备与新能源行业周观察：新型储能累计装机同比高增，风电迎两海机遇

请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 [Table_Title] 新型储能累计装机同比高增，风电迎两海机遇 [Table_Title2] 电力设备与新能源行业周观察 [Table_Summary] 报告摘要 1.新能源汽车  多家品牌4月新能源汽车交付量/销量公布 2024年4月，国内多家品牌新能源汽车销量/交付量同环比提升明显，蔚来、零跑、极氪4月销量/交付量同比增速均超70%，以上统计的品牌中6家品牌销量/交付量环比攀升。根据乘联会预测，4月国内新能源车零售销量72.0万辆左右，同比增长37.1%，环比持平，渗透率预计可达45.0%。我们认为，在新增优质供给增加和汽车旧换新政策等因素的推动下，新能源汽车销量同比有望持续增长，带动产业链稳定向好发展。 2.新能源  通威股份HJT组件最高输出功率达762.79W，再次刷新记录 我们认为，在产业链供应充分背景下，光伏行业延续高景气度，同时面对产业同质化竞争，头部企业通过技术创新推动产品迭代，持续巩固自身竞争实力、夯实市场地位。  塔筒企业陆续发布23年报及24年一季报 当前位置，我们认为海风整体基本已进入一个相对底部区间，一季度相关企业业绩承压落地，国内海工未来有望陆续迎来开工，预计广东阳江青洲和帆石项目、江苏一批2.65GW竞配项目逐渐步入开工正轨，海风有望开启新一轮景气周期；长期看，24/25年海风有望实现10/15GW的装机量，叠加国内国管海域推动深远海发展、海外海风持续建设带来增量空间，持续看好弹性较大的管桩及海缆。  截至24Q1末全国已建成投运新型储能项目累计装机规模同比增长超210% 我们认为，随着储能相关产业政策以及商业模式的完善，在新能源项目上量&储能电芯成本等处于低位的情况下，储能装机规模有望实现高速增长。据CNESA预测，2024年中国新型储能新增投运规模将超35GW。未来随着储能产品技术&性能提升，竞争格局有望持续优化，相关产业链企业或将受益。 3. 电力设备&工控  24年国网特高压设备1批&24年国网输变电设备2批中标结果公示 评级及分析师信息 [Table_IndustryRank] 行业评级： 推荐 [Table_Pic] 行业走势图 [Table_Author] 分析师：杨睿 邮箱：yangrui2@hx168.com.cn SAC NO：S1120520050003 联系电话：010-5977 5338 分析师：李唯嘉 邮箱：liwj1@hx168.com.cn SAC NO：S1120520070008 联系电话：010-5977 5349 分析师：耿梓瑜 邮箱：gengzy@hx168.com.cn SAC NO：S1120522120002 联系电话：010-5977 5353 分析师：罗静茹 邮箱：luojr@hx168.com.cn SAC NO：S1120524040005 联系电话：021-5038 0388 研究助理：哈成宸 邮箱：hacc@hx168.com.cn 联系电话：021-5038 0388 研究助理：王涵 邮箱：wanghan@hx168.com.cn 联系电话：021-5038 0388 证券研究报告|行业研究周报 [Table_Date] 2024年5月5日 证券研究报告|行业研究周报 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 2 19626187/21/20190228 16:59 我们认为，1）随着新能源大基地项目上量带来的强烈外送需求，电网建设将持续推进，相关设备需求将提升；2）特高压设备&输变电设备具有相当的准入门槛，市场格局较为稳定，份额领先或份额有望持续优化的设备供应商将持续受益。 4.风险提示 新能源汽车行业发展不达预期；新能源装机、限电改善不达预期；产品价格大幅下降风险；电网建设不及预期、招中标情况不及预期等。 证券研究报告|行业研究周报 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 3 19626187/21/20190228 16:59 正文目录 1. 周观点 ...................................................................................... 4 1.1. 新能源汽车 ................................................................................ 4 1.2. 新能源 .................................................................................... 5 1.3. 电力设备&工控 ............................................................................ 12 2. 行业数据跟踪 ............................................................................... 14 2.1. 新能源汽车 ............................................................................... 14 2.2. 新能源 ................................................................................... 19 3. 风险提示 ................................................................................... 22 图表目录 图1 2023/2024年陆上风电不含塔筒主机中标均价(元/kW)..........................................................................................................9 图2 2023/2024年陆上风电含塔筒主机中标均价（元/kW）..........................................................................................................9 图3 2023/2024年海上风电含塔筒主机中标均价(元/kW) ..............................................................................................................9 图4 2023-2024年3月风电主机招标规模（GW）........................................................................................................................... 10 图5 2023-2024年3月陆&海风电主机招标规模（GW）................................................................................................................ 10 图6长江有色市场钴平均价（万元/吨）.............................................................................................................................................. 16 图7四氧化三钴（≥72%,国产）价格走势（万元/吨） .................................................................................................................... 16 图8硫酸钴（≥20.5%,国产）价格走势（万元/吨） .......................................................................................................................... 17 图9三元材料 523 价格走势（万元/吨）.............................................................................................................................................. 17 图10 国内新能源汽车月度产销情况 .................................................................................................................................................. 17 图11 国内新能源乘用车月度数据....................................................................................................................................................... 18 图12 国内动力电池月度装机数据....................................................................................................................................................... 18 图13 国内月度充电桩保有量与车桩增量比情况 ............................................................................................................................ 19 图14光伏组件出口规模（GW） .............................................................................................................................................................. 21 图15逆变器出口金额（亿美元） .......................................................................................................................................................... 22 表 1锂电池及材料价格变化 .........................................................................................................................