金融工程ESG市场跟踪双周报20240428：联交所修订《ESG报告指引》

敬请参阅最后一页特别声明 -1- 证券研究报告 2024年4月30日 总量研究 联交所修订《ESG报告指引》 ——金融工程ESG市场跟踪双周报20240428 联交所修订《ESG报告指引》：4月19日，联交所发布气候信息披露指引，完成本次对《ESG报告指引》的修订，本次修订旨在确保港股上市公司披露气候信息的规则与IFRS S2的相关要求大体一致，文件于2025年1月1日生效。文件的发布标志着香港交易所成为全球首批根据IFRS S2提高气候相关披露要求的交易所之一。正式文件内容根据温室气体种类、披露主体类别、不同生效时间展现出了披露气候相关信息要求的“阶段性”。 国内ESG新闻速览：自然资源部、生态环境部等多部门发布《关于进一步加强绿色矿山建设的通知》；国务院发布《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》，多项议题提及信息披露；国家发改委确定第一批绿色低碳先进技术示范项目清单；国家能源局印发《绿色电力交易专章（征求意见稿）》，补充《电力中长期交易基本规则》；国务院公布《国际邮轮在中华人民共和国港口靠港补给的规定》，推进岸电使用；香港交易所发布2024Q1业绩，一季度新发24只ESG相关债券；国家金融监督管理总局印发《关于推动绿色保险高质量发展的指导意见》；市场监管总局、国家标准委总结近期发布的重要国家标准，涉及绿色可再生领域；国家能源局印发《可再生能源绿色电力证书核发和交易规则（征求意见稿）》。 ESG债券方面，本期（指2024.4.15-2024.4.28，下同）各类ESG债券发行火热，新发绿色债券34只，已发行规模为235.77亿元。新发低碳转型债券6只、一带一路债券2只、新发乡村振兴债券13只、新发可持续挂钩债券8只。 4月以来绿债发行、成交相较上月转冷。绿色债券2月、3月和4月以来发行规模分别为117.45、729.99、344.41亿元；绿色债券2月、3月和4月以来成交额分别为878.06、1488.56、1122.37亿元。本期绿色债券到期收益率普遍下降。 ESG基金方面，目前市场存量ESG基金共203只，其中主动型基金121只、被动型基金82只。主动型ESG基金共计825.52亿元，被动型ESG基金共计235.51亿元。本期分别新成立和新发行1只被动指数型ESG主题基金，分别为富国沪深300ESG基准ETF发起式联接A、鹏华国证ESG300ETF联接A。 本期主动权益型ESG基金多数上涨，平均回报为1.45%，其中ESG主题基金表现相对占优。分主题来看，ESG、环境、社会、治理主题基金本期平均回报分别为2.87% 、0.79% 、1.84% 、2.72%。 纯债型ESG基金本期平均回报为0.11%。其中，ESG主题、环境主题基金本期平均回报分别为0.08%、0.12%。 银行ESG理财产品方面，目前银行ESG理财产品共265只（包含在售、存续状态），本期7只ESG理财产品开始募集。 风险分析：报告结果均基于历史数据，历史数据存在不被重复验证的可能。 作者 分析师：祁嫣然 执业证书编号：S0930521070001 010-56513031 qiyanran@ebscn.com 分析师：万松林 执业证书编号：S0930524030001 021-52523803 wansonglin@ebscn.com 联系人：马元心 021-52523678 mayuanxin@ebscn.com 要点 敬请参阅最后一页特别声明 -2- 证券研究报告 金融工程 目 录 1、 联交所修订《ESG报告指引》 .......................................................................................... 4 2、 国内ESG相关新闻追踪（4.15-4.28） ............................................................................... 5 3、 ESG金融产品 .................................................................................................................. 8 3.1 ESG债券 ................................................................................................................................................ 8 3.1.1 ESG债券发行情况 ............................................................................................................................ 8 3.1.2 绿色债券市场表现 ............................................................................................................................ 9 3.2 ESG基金 .............................................................................................................................................. 10 3.2.1 存量市场规模 .................................................................................................................................. 10 3.2.2 发行成立情况 .................................................................................................................................. 11 3.2.3 基金业绩表现 .................................................................................................................................. 11 3.3 银行ESG理财 ...................................................................................................................................... 13 4、 风险提示 ......................................................................................................................... 14 中庚基金 敬请参阅最后一页特别声明 -3- 证券研究报告 金融工程 图目录 图1：近三年绿色债券累计发行规模 ................................................................................................................ 10 图2：近三年绿色债券月度净融资规模 ............................................................................................................. 10 图3：近三年绿色债券月度成交额 .................................................................................................................... 10 图4：不同类型和期限绿色债券中债估价收益率情况 ....................................................................................... 10 图5：2021年以来主动型、被动型ESG基金规模变化 .................................................................................... 11 图6：2023年以来ESG理财产品数量变化情况 ............................................................................................... 13 图7：发行机构存量ESG理财产品数量前10名............................................................................................... 13 表目录 表1：联交所修订《ESG报告指引》 .................................................................................................................. 4 表2：新发行ESG债券 ....................................................................................................................................... 8 表3：ESG基金发行成立情况 ........................................................................................................................... 11 表4：主动权益型ESG主题基金业绩表现（按本期回报排列） ....................................................................... 11 表5：主动权益型泛ESG（环境、社会、治理主题）基金业绩表现前20名（按本期回报排列） ................... 12 表6：纯债型ESG基金业绩表现（按本期回报排列） ..................................................................................... 13 表7：新发ESG理财产品统计 ..........................................................................