大为股份机构调研纪要

大为股份机构调研报告调研日期: 2024-04-29 深圳市大为创新科技股份有限公司成立于2000年10月25日，2008年在深圳证券交易所挂牌上市。公司专注于行业发展趋势，采取积极拓展的战略，充分发挥自身的优势和资源，成为新一代信息技术业、汽车制造业双主业发展公司，形成半导体存储芯片、智能终端、汽车三大业务领域。公司致力于在新一代信息技术与汽车领域打造核心业务及产品，实现可持续发展。公司在深圳市建有高端研发和智能制造基地，在国内多个省份建立了生产基地和战略合作基地，销售和采购网络遍布国内外。 2024-04-29公司董事长、总经理 连宗敏,董事会秘书、副总经理 何强,财务总监 钟小华,独立董事 钟成有2024-04-292024-04-29业绩说明会,网上全景网“投资者关系互动平台”(https://ir.p5w.net),价值在线(https://www.ir-online.cn/) 线上参与公司2023年度网上业绩说明会的投资者-- 为便于广大投资者进一步了解公司2023年度经营情况,公司于2024年4月29日(星期一)15:00-17:00采用网络远程的方式举行2023年度业绩说明会,主要内容如下: 半导体存储业务相关问答: 1.存储板块24年首季的业绩如何? 答:2024年第一季度,公司半导体存储业务实现营收2.6亿元,较去年同期增长333.92%,主要系随着数字化、云计算、大数据、人工智能等技术的快速发展,推动存储行业回暖并持续向好,公司聚焦核心产品及核心客户群体,产品销量有较大提升。公司2024年第一季度经营的具体情况详情参见公司于2024年4月26日披露在巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)上的《2024年第一季度报告 》,感谢您的提问。 2.人工智能大时代,贵司是做内存芯片的业务为什么不往AI智能发展?AI服务器AI算力AI机器人等等应用发展而大发展。新能源是资本密集型重资产型的新能源发展,带有周期性而且低门槛容易造成产能过剩,而AI智能不存在这些问题,AI智能技术门槛也高。请问贵司将来有没有扩张人工智能行业? 答:尊敬的投资者,您好!公司在存储产品领域布局了DDR5存储产品,预计后期将主要依靠DDR5内存条和SSD产品进入市场。客户方面,目前合作客户主要是与原有显卡业务相关的客户,公司早期已经通过显卡业务与一些服务器企业建立了合作关系,未来将继续加深合作,将存储产品引入。未来公司计划重点布局的目标客户是有服务器算力需求的一些互联网公司或做相关的服务器AI硬件相关的制造商。感谢您的提问。 3.关于存储业务,公司目前都有哪些存储产品,与龙头公司相比,公司如何取得竞争优势? 答:尊敬的投资者,您好!公司目前的存储产品主要是市场上相对比较主流的大的品类,在嵌入式产品方面,主要是DDR、LPDDR和eMMC,在NAND方面,主要有SSD。 龙头企业在品牌影响力、研发投入、技术团队规模和市场份额都具有相对优势。公司采取差异化模式,首选产品线的选择上,重点布局嵌入式产品,因为其生产过程较长,技术要求高,需要经营的耐性。其次,充分发挥公司的技术和测试优势,公司全资子公司大为创芯目前在嵌入式领域已具有一定的口碑和技术优势,拥有优秀的测试团队。第三对于品牌的坚持,在客户选择上,注重对品质有追求的客户。第四在供应链上的投入,选择质量有保证的原厂和一级代理商,确保核心原料的品质与供应。 通过这几年持续的努力,大为创芯的存储产品目前在部分领域已占有一定的市场份额,未来将力争优先在工控级、企业级、车规级和AI领域实现弯道超车,与其他品牌竞争。感谢您的提问。 4.存储行业已经大反转了,今年存储价格也持续攀升,公司却还在亏损,管理层有做多战略调整吗? 答:尊敬的投资者,您好!2024年第一季度,公司实现营收3.2亿元,较去年同期增长201.95%,其中半导体存储业务实现营收2.6亿元,较去年同期增长333.92%,主要系随着数字化、云计算、大数据、人工智能等技术的快速发展,推动存储行业回暖并持续向好,公司聚焦核心产品及核心客户群体,产品销量有较大提升。2024年第一季度,公司净利润处于亏损状态,主要系公司郴州锂电新能源产业项目尚在建设投入阶段,对公司整体盈利能力有一定影响。公司将继续坚持“稳健经营、科技向善”的核心价值观,以研发为重心,以 团队为纽带,以资本为催化剂,把握机遇,推动公司“新能源+汽车”和“半导体存储+智能终端”两大业务板块齐发力,实现质的突破,促进公司可持续发展。公司2024年第一季度经营的具体情况详情请参见公司于2024年4月26日披露在巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)上的《2024年第一季度报告》,感谢您的提问。 5.未来人型机器人市场巨大,请问贵公司是否有机器人产业相关应用或者投资计划? 答:尊敬的投资者,您好!“半导体存储+智能终端”业务是公司的主营业务之一,公司半导体存储业务主要产品有NAND、DRAM存储两大系列,为客户提供高性能、高品质的存储产品,存储产品可广泛应用于个人电脑、车载、IDC、工业控制、医疗、轨道交通、智能电子等领域;智能终端业务主要是提供显卡等计算机软硬件的研究开发、销售业务,显卡产品适用于台式机、服务器等,可用于桌面办公、工业控制、智算等领域,兼容国产CPU、国产固件和国产操作系统。感谢您的提问。 6.今年上半年存储芯片业务大幅度增长,但是公司净利润是亏损的,原因是什么?存储芯片业务利润怎么样? 答:尊敬的投资者,您好!2024年第一季度,公司实现营收3.2亿元,较去年同期增长201.95%,其中半导体存储业务实现营收2.6亿元,较去年同期增长333.92%,主要系随着数字化、云计算、大数据、人工智能等技术的快速发展,推动存储行业回暖并持续向好,公司聚焦核心产品及核心客户群体,产品销量有较大提升。2024年第一季度,公司净利润处于亏损状态,主要系公司郴州锂电新能源产业项目尚在建设投入阶段,对公司整体盈利能力有一定影响。 公司将继续坚持“稳健经营、科技向善”的核心价值观,以研发为重心,以团队为纽带,以资本为催化剂,把握机遇,推动公司“新能源+汽车”和“半导体存储+智能终端”两大业务板块齐发力,实现质的突破,促进公司可持续发展。公司2024年第一季度经营的具体情况详 情请参见公司于2024年4月26日披露在巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)上的《2024年第一季度报告》,感谢您的提问。 7.请问公司DDR5存储是否已经量产?DDR5送样检测是否成功,产品质量是否达标,按照目前的订单情况,后续有没有扩产计划? 答:尊敬的投资者,您好!公司全资子公司深圳市大为创芯微电子科技有限公司(以下简称“大为创芯”)主要产品有NAND、DRAM存储两大系列,大为创芯目前覆盖DDR3、DDR4、LPDDR4X商规/宽温级别产品,已有eMMC工业级产品线、DDR5产品线,目前DDR5相关产品在给客户送样测试阶段,公司后续将根据送样检测结果及客户订单需求安排是否量产。关于公司半导体存储业务的具体经营情况详情请关注公司在巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)上披露的定期报告,感谢您的提问。 8.大为创芯的核心优势业务是什么,业绩如何? 答:尊敬的投资者,您好!公司全资子公司大为创芯主要产品有NAND、DRAM存储两大系列,大为创芯目前覆盖DDR3、DDR4、LPDDR4X商规/宽温级别产品,已有eMMC工业级产品线、DDR5产品线,可满足客户的一体化需求,提供综合解决方案,产品广泛应用于个人电脑、车载、IDC、工业控制、医疗、轨道交通、智能电子等领域。大为创芯具有丰富的产品线优势、综合性产品设计优势、资源整合优势,并拥有集团内的“半导体存储+智能终端”业务协同优势;关于大为创芯2023年度、2024年第一季度业绩的具体情况,请参见公司于2024 年 4 月 12 日、2024 年 4 月 26 日披露在巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)上的《2023年年度报告》《2024年第一季度报告》,感谢您的提问。 9.半导体这块的这个技术升级空间还有迭代周期是怎样的? 答:尊敬的投资者,您好!DRAM/LPDDR的技术升级主要是工艺提升,性能提升,功耗降低,集成度增加(集成更多的存储单元,容量提升)等几大因素驱动,DDR的迭代周期约为1.5年。公司全资子公司大为创芯目前的DDR4以及LPDDR4X是嵌入式市场的主流方案,也同时融合新兴技术,如人工智能,物联网,拓展存储,ChatGPT,AI手机,AIPC,AI服务器等对于存储解决方案的需求,大为创芯在2024年初也开启DDR5/LPDDR5产品大容量方案的验证以及市场布局,为其搭载的移动端电子设备带来更快的速度体验和更低的功耗消耗。感谢您的提问。 10.公司一季度存储业务如何? 答:尊敬的投资者,您好!2024年第一季度,公司半导体存储业务实现营收2.6亿元,较去年同期增长333.92%,主要系随着数字化、云计算、大数据、人工智能等技术的快速发展,推动存储行业回暖并持续向好,公司聚焦核心产品及核心客户群体,产品销量有较大提升。公司2024年第一季度经营的具体情况详情参见公司于2024年4月26日披露在巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)上的《20 24年第一季度报告》,感谢您的提问。 11.公司在AI人工智能、低空经济等数字经济领域有哪些布局和技术? 答:尊敬的投资者,您好!存储业务与智能终端业务共同构成了数字经济发展的两大支柱,前景广阔。随着技术的持续创新,特别是物联网、智能汽车、机器人、AI算力、低空经济等因素的驱动,以及市场需求的回暖,两个行业将迎来新的发展机遇。 “半导体存储+智能终端”业务是公司的主营业务之一,半导体存储业务主要产品有NAND、DRAM存储两大系列,为客户提供高性能、高品质的存储产品,存储产品可广泛应用于个人电脑、车载、IDC、工业控制、医疗、轨道交通、智能电子等领域;智能终端业务主要是提供显卡等计算机软硬件的研究开发、销售业务,显卡产品适用于台式机、服务器等,可用于桌面办公、工业控制、智算等领域,兼容国产CPU、国产 固件和国产操作系统。感谢您的提问。 12.对于半导体存储业务,公司的具体规划是怎样的? 答:尊敬的投资者,您好!公司目前重点布局在NAND和嵌入式存储领域。过去几年,公司重点推广消费级的客户较多,同时也开始布局了部分企业级、工规级、车规级产品。感谢您的提问。 13.您好连董,存储行业从去年第三季度迎来存储产品涨价复苏,而公司去年第四季度和今年第一季度,公司相关销售毛利率逐季下滑导致净利润亏损,形成这样异常的反差,请问是企业内部哪里有问题吗? 答:尊敬的投资者,您好!2023年度,公司实现总营业收入73,268.12万元,同比下降12.55%,其中半导体存储业务在行业整体发展偏缓阶段持续发力,积极增强市场份额,实现营收57,949.39万元,同比增长42.32%;2023年,公司实现归母净利润 -6,662.61 万元,同比下降516.96%,主要受半导体存储、智能终端行业需求相对疲软等不利因素的影响,公司对存在减值迹象的存货、商誉等资产计提减值,加之公司于2022年12月开启了大为股份郴州锂电新能源产业项目,为该项目投入相关的人员、资金。2024 年第一季度,公司实现营收 3.2 亿元,较去年同期增长201.95%,其中半导体存储业务实现营收2.6亿元,较去年同期增长333.92%,主要系随着数字化、云计算、大数据、人工智能等技术的快速发展,推动存储行业回暖并持续向好,公司聚焦核心产品及核心客户群体,产品销量有较大提升。2024年第一季度,公司净利润处于亏损状态,主要系公司郴州锂电新能源产业项目尚在建设投入阶段,对公司整体盈利能力有一定影响。 公司目前生产经营一切正常,各项业务也在稳步推进。感谢您的提问。 14.国家大力发展无人驾驶、低空经济以及算力,公司在这些领域有哪些布局与合作? 答:尊敬的投资者,您好!您提及的低空经济等产