股指期货日报：中央汇金再度出手，展现救市决心

请仔细阅读本报告最后一页的免责声明 策略摘要 海外方面，隔夜10年期美债收益率再度刷新2007年7月以来新高，本周进入三季度财报密集发布期，三大股指收盘涨跌不一。国内方面，中央汇金宣布买入交易型开放式指数基金（ETF），并将在未来继续增持，有助于提振市场信心。由于外部冲击，当前股指处在风险释放期，但国内经济延续边际好转趋势，资本市场新政不断，有望推动市场情绪回暖，估值中长期配置价值凸显。 核心观点 ■ 市场分析 中央汇金再度出手。宏观方面，10月23日，中央汇金宣布买入交易型开放式指数基金（ETF），并将在未来继续增持，数据显示，当日华泰柏瑞沪深300ETF尾盘成交56.8亿元，全天成交量较以往明显增加，展示了国家资金救市的决心，有助于提振市场信心。海外方面，市场预计联储11月不加息，年底前再度加息的概率不足30%。 周期领跌。现货市场，A股主要指数低开低走，科创50跌2.51%，创历史新低。行业方面，板块全线收绿，周期、成长风格偏弱，综合、电力设备、有色金属行业跌幅居前。市场情绪低迷，两市成交额约为7300亿元，陆股通因重阳节休市。美股方面，隔夜10年期美债收益率再度刷新2007年7月以来新高，本周进入三季度财报密集发布期，三大股指收盘涨跌不一。 持仓量增加。期货市场，IC、IM基差分位数明显下降；IF、IH成交量下降，四大期指持仓量均有所增加。 ■ 策略 单边：买入套保 ■ 风险 若国内政策不及预期、海外超预期紧缩、地缘风险升级，股指有下行风险 期货研究报告|股指期货日报2023-10-24 中央汇金再度出手，展现救市决心 研究院 FICC组 研究员 蔡劭立  0755-23887993  caishaoli@htfc.com 从业资格号：F3056198 投资咨询号：Z0015616 高聪  021-60828524  gaocong@htfc.com 从业资格号：F3063338 投资咨询号：Z0016648 投资咨询业务资格： 证监许可【2011】1289号 股指期货日报丨2023/10/24 请仔细阅读本报告最后一页的免责声明 2 / 8 目录 策略摘要 ............................................................................................................................................................................................ 1 核心观点 ............................................................................................................................................................................................ 1 要闻 .................................................................................................................................................................................................... 3 宏观经济图表 .................................................................................................................................................................................... 4 现货市场跟踪图表 ............................................................................................................................................................................ 5 股指期货跟踪图表 ............................................................................................................................................................................ 6 图表 图 1: 美元指数和A股走势丨单位：无，点 ................................................................................................................................... 4 图 2: 美国国债收益率和A股走势丨单位：%，点 ........................................................................................................................ 4 图 3: 人民币汇率和A股走势丨单位：无，点 ............................................................................................................................... 4 图 4: 美国国债收益率和A股风格走势丨单位：无........................................................................................................................ 4 图 5: A股行业日度涨跌幅丨单位：% ............................................................................................................................................. 6 图 6: 北向资金累计净流入金额丨单位：亿元 ................................................................................................................................ 6 图 7: 两融余额丨单位：亿元 ............................................................................................................................................................ 6 表1： 国内主要股票指数日度表现 ................................................................................................................................................. 5 表2： 主要股票指数估值（分位数取值为近五年） ..................................................................................................................... 5 表3： 主要股票指数情绪指标 ......................................................................................................................................................... 5 表4： 股指期货日度表现 ................................................................................................................................................................. 6 表5： 股指期货持仓量和成交量 ..................................................................................................................................................... 7 表6： 股指期货基差（期货-现货） ................................................................................................................................................ 7 表7： 股指期货跨期价差 ................................................................................................................................................................. 7 股指期货日报丨2023/10/24 请仔细阅读本报告最后一页的免责声明 3 / 8 要闻 1. 民政部发布数据显示，截至2022年底，我国60周岁以上老年人口已超过28004万人，占总人口19.8%。其中，65周岁及以上老年人口20978万人，占总人口14.9%。 2. 前三季度中国主要发电企业电源工程完成投资5538亿元，同比增长41.1%。其中，太阳能发电2229亿元，增长67.8%；核电589亿元，增长46.0%；风电1383亿元，增长33.4%。电网工程完成投资3287亿元，增长4.2%。 3. 国家能源局发布数据显示，截至9月底，全国累计发电装机容量约27.9亿千瓦，同比增长12.3%。其中，太阳能发电装机容量约5.2亿千瓦，增长45.3%；风电装机容量约4.0亿千瓦，增长15.1%。 4. 美国白宫宣布，从全美370多份申请中指定31个地区技术中心，以促进美国创新、加强制造业并在全国各地区创造高薪工作岗位。自拜登就职总统以来，私营企业已宣布在清洁能源和制造业领域投资超过5000亿美元。 5. 欧元区10月消费者信心指数初值为-17.9，预期-18.3，前值-17.8。 6. 9月芝加哥联储全国活动指数为0.02，预期-0.14，前值自-0.16修正至-0.22。 7. 新加坡9月CPI同比上涨4.1%，预期4.1%，前值4%。 股指期货日报丨2023/10/24 请仔细阅读本报告最后一页的免责声明 4 / 8 宏观经济图表 图 1: 美元指数和A股走势丨单位：无，点 图 2: 美国国债收益率和A