京山轻机机构调研纪要

京山轻机机构调研报告调研日期: 2023-04-23 京山轻工机械股份有限公司成立于1957年,最初名为“宋河地方国营星火农具厂”,后于1974年开始研制包装机械,并于1998年正式挂牌上市。公司近年来在工业制造应用实践经验、工艺与技术沉淀、视觉识别、机器学习、机械和电控领域持续前沿技术研究的基础上,将业务扩展到非标自动化、新能源等多个领域,并积极对接知名高校进行产学研合作,加快研发与成果转化。在包装自动化、光伏组件自动化和非标自动化领域,公司连续多年位居行业榜首或市场占有率近40%,行业领先。此外,公司还积极推进“走出去”战略,在海外建立制造工厂,并计划进一步加大在机器视觉识别、无人驾驶、深度学习等工业技术层面的研究投入,以及深度拓展现有成熟工业应用领域。京山轻机将致力于成为人与智能的连接者与推动者,助力中国智造,成就世界品牌。 2023-04-23公司董事长、总裁 李健,公司董事、副总裁、董事会秘书 周家敏,公司独立董事 刘林青,公司副总裁、财务负责人 曾涛,公司光伏板块电池片业务总经理 周文彬,公司光伏板块财务总监 李林杰2023-04-23业绩说明会于公司会议室线上参会 Arohi Asset Management其它朱昱霖北京展恒基金销售股份有限公司其它顾众上海瑾谷资产管理有限公司资产管理公司周正澎上海泾溪投资管理合伙企业投资公司吴克文上海聚鸣投资管理有限公司投资公司梁世阳上海瞰道资产管理有限公司资产管理公司褚晓丹上海雷钧私募基金管理有限公司基金管理公司余骏强上海瓴仁私募基金管理合伙企业(有限合伙)基金管理公司张涵上海睿扬投资管理有限公司投资公司李佳俊 上海申银万国证券研究所有限公司证券研究所李蕾,苏萌,陈楚瑶,王霖,王珂上海世诚投资管理有限公司投资公司倪瑞超上海湘楚资产管理有限公司资产管理公司吴春永博时基金管理有限公司基金管理公司冯圣阳上海甬兴证券资产管理有限公司资产管理公司徐晓浩上海证券有限责任公司证券公司丁亚申万宏源证券公司张婧玮深圳固禾私募证券基金管理有限公司基金管理公司张艳艳深圳乐中控股有限公司其它曾颖 深圳前海峥嵘投资管理有限公司投资公司李细辉深圳市安卓投资有限公司投资公司钟平昌深圳市景泰利丰投资发展有限公司投资公司吕伟志深圳市凯丰投资管理有限公司投资公司王东升深圳市领骥资本管理有限公司资产管理公司周若承财通证券股份有限公司证券公司刘俊奇,付正浩深圳市前海灏濬财富管理有限公司其它柯海平深圳市万杉资本管理有限公司资产管理公司皋雅首创证券股份有限公司证券公司朱昌杰,张越 苏州泓泉投资管理有限公司投资公司张正冈太平洋证券股份有限公司证券公司崔文娟泰康资产管理有限责任公司保险资产管理公司黄成扬泰康資產管理(香港)有限公司资产管理公司楊陽天风证券股份有限公司证券公司朱光硕,樊启昶天治基金管理有限公司基金管理公司顾申尧西部证券股份有限公司证券公司陈龙沧,杨敬梅成都火星资产管理中心(有限合伙)资产管理公司付宇晴西藏合众易晟投资管理有限责任公司投资公司欧莹雁 西藏青骊资产管理有限公司资产管理公司郭唯嘉西南证券股份有限公司证券公司敖颖晨溪牛投资管理(北京)有限公司投资公司杜朝水兴业银行股份制商业银行陈俊明幸福人寿保险股份有限公司寿险公司向慧旭芽私募基金基金管理公司吴湘药野村东方国际证券有限公司证券公司尤歆,马晓明易米基金管理有限公司基金管理公司包丽华懿宽资产管理(上海)有限公司资产管理公司陈铭佳 翀云投资投资公司俞海海英大基金管理有限公司基金管理公司鱼翔涌德瑞恒(青岛)私募基金管理有限公司-钱崝源来资本-陆文博远信(珠海)私募基金管理有限公司基金管理公司高亮,袁迦昌张家港高竹私募基金管理有限公司基金管理公司李心宇长安国际信托股份有限公司信托公司胡少平长城国瑞证券有限公司证券公司刘然长城证券证券公司张蕾 长江证券股份有限公司证券公司刘晓舟长盛基金管理有限公司基金管理公司顾文天德邦基金管理有限公司基金管理公司陈艳妮招商基金管理有限公司基金管理公司邓新翱招商证券股份有限公司证券公司朱艺晴浙江龙航资产管理有限公司资产管理公司杨静浙江秘银投资管理有限公司投资公司董一平浙江壹诺投资管理有限公司投资公司徐晶浙商证券股份有限公司证券公司李思扬,许运凯 中电投融和融资租赁有限公司租赁公司顾丹薇中国国际金融股份有限公司证券公司严佳,苗雨菲,林湘瑶,张梓丁中国人保资产管理有限公司保险资产管理公司李霞霏中国人寿养老保险股份有限公司寿险公司于蕾德邦证券股份有限公司证券公司张健,卢大炜中国银河证券股份有限公司证券公司鲁佩,贾新龙中加基金管理有限公司基金管理公司李庞涛中建投信托股份有限公司信托公司朱涵林中欧基金管理有限公司基金管理公司邵洁 中山证券有限责任公司证券公司刘文婷中泰证券股份有限公司证券公司赵宇鹏中信建投证券股份有限公司证券公司籍星博,雷皓中信期货有限公司期货经纪公司黄磊中信证券股份有限公司证券公司周家禾,胡彬,郭羽,李越中银国际证券股份有限公司证券公司李天帅德朴(海南)私募基金管理有限公司基金管理公司陈宾辉中邮证券有限责任公司证券公司陈基赟珠海市聚隆投资管理有限公司投资公司李毅君 罗显辉,邓云波,范正伟,董敢为,杨屹洌,叶君,蔡文彬,林青海,沈晓月,毕苏,朱叶文,芮家春,魏建如,姜维,杨卫国,韩世敏,张晓明,陈卓,陈力涵,刘婷,姚文龙,赵博源,黄博,刘嘉林,张源,李平,王海波,王涌,张建荣,杨东华,陈劭甫,武东广,徐鹏,王子健,纪文龙,宁宪章,方少君,刘伦--第一财经其它周芳东北证券股份有限公司证券公司高伟杰,凌展翔SVI-沈亮东方财富证券股份有限公司证券公司唐硕,朱晋潇东吴证券证券公司周尔双东吴证券股份有限公司证券公司李文意,韦译捷敦和资产管理有限公司资产管理公司杨振华方正证券股份有限公司证券公司周涛 蜂巢基金管理有限公司基金管理公司王泷皓福州开发区三鑫资产管理有限公司资产管理公司冯强富瑞金融集團香港有限公司证券公司譚建青工银安盛资产管理有限公司资产管理公司甘晓瑶光大证券股份有限公司证券公司殷中枢,黄帅斌,刘勇WT Asset Management其它唐商恩广东民营投资股份有限公司投资公司唐玉堂广发证券股份有限公司证券公司王宁,张智林,石城,张芷菡广发资管资产管理公司柯昶旭 国海证券股份有限公司证券公司杜先康国华人寿保险股份有限公司寿险公司袁林国金证券股份有限公司证券公司茅梦云国盛证券有限责任公司证券公司邓宇亮,贾佳宇国寿安保基金基金管理公司祁善斌国寿安保基金管理有限公司基金管理公司孟亦佳国泰君安证券股份有限公司证券公司徐乔威,庞钧文,张越安徽明泽投资管理有限公司投资公司陈实国信证券股份有限公司证券公司吴双,年亚颂,吴文成 国元证券股份有限公司证券公司冯健然,许元琨海富通基金管理有限公司基金管理公司范庭芳,产滔海南棕榈湾投资有限公司投资公司巩显峰海通证券股份有限公司证券公司赵靖博,吴志鹏,刘绮雯瀚川投资投资公司解承堯杭州川石投资有限公司投资公司何璐怡杭州龙蠡投资管理有限公司投资公司李凌云杭州优益增投资管理有限公司投资公司青树好买财富管理股份有限公司其它甄艺田 安信证券股份有限公司证券公司张正阳,王璐,高望集昊泽致远(北京)投资管理有限公司投资公司王金帅合众资产管理股份有限公司资产管理公司时应超红杉资本产业基金宋雅慧华安证券股份有限公司证券公司李元晨,徒月婷,曾海乔华福证券有限责任公司证券公司魏征宇,林璟华富基金管理有限公司基金管理公司时彧华能贵诚信托有限公司信托公司叶涵洋,雷清云华泰证券股份有限公司证券公司徐浩然 华西证券股份有限公司证券公司毛冠锦华鑫证券股份有限公司证券公司罗笛箫安信证券资产管理有限公司资产管理公司李犁汇安基金管理有限责任公司基金管理公司王明路建信基金管理有限责任公司基金管理公司林亮宏建信金融资产投资有限公司投资公司吴清晨江西铂润投资管理有限公司投资公司史现省匠人资本-程潇涵金信基金管理有限公司基金管理公司蔡宇飞 景顺长城基金管理有限公司基金管理公司刘龙威九泰基金管理有限公司基金管理公司何昕巨子私募-林秦凯君和资本其它郑逸飞保投(海南)私募基金管理有限公司基金管理公司林少海开源证券股份有限公司证券公司王炳辉凯博资本-喻建欢凯基证券亚洲有限公司证券公司郭亮亮联储证券有限责任公司证券公司刘博宸 良仓资本管理有限公司-李灿领睿资产管理有限公司资产管理公司庄雷民生加银基金管理有限公司基金管理公司郑爱刚民生证券股份有限公司证券公司占豪南方财经全媒体集团其它王雪南方基金管理股份有限公司基金管理公司曹群海北京清和泉资本管理有限公司资产管理公司傅翔宁波数法私募基金管理有限公司基金管理公司邱磊宁银理财有限责任公司其它金融公司丁雨婷 牛乎投资-余晨曦鹏华基金管理有限公司基金管理公司曾稳钢平安银行股份有限公司上海分行陆家嘴支行-邓超平安证券股份有限公司证券公司苏可泉果基金管理有限公司基金管理公司张希坤睿思资本有限公司其它张蕴荷润卿基金-徐歆然山西证券股份有限公司证券公司贾惠淋,肖索,徐风北京卧龙私募基金管理合伙企业(有限合伙)基金管理公司王德文 上海处厚私募基金管理有限公司基金管理公司胡瑞丽上海纯达资产管理有限公司资产管理公司訾会平上海鼎锋资产管理有限公司资产管理公司汪伟上海丰仓股权投资基金管理有限公司投资公司路永光上海鹤禧投资管理有限公司基金管理公司吴迪上海恒复投资管理有限公司投资公司宋杨湾上海弘盛君浩股权投资基金管理有限公司投资公司张楠上海健顺投资管理有限公司投资公司汪湛帆上海金臣投资管理有限公司投资公司王晓冉 上海金辇投资管理有限公司投资公司王语 本次业绩说明会会议开始,周家敏先生向投资者介绍了公司基本情况、公司核心业务所处行业的概况、公司总体战略规划和业务进展。然后会议采取问答的形式,公司参会领导就机构投资者关注的问题给予详细解答,帮助投资者更全面地了解公司的经营情况。主要问题及回复情况内容如下: 1、公司已经公告的在手订单比较多,请问目前公司的产能是否可以满足订单量? 回答:基于目前公司在手订单比较多,为了能更快更好的将设备交付给客户,产能方面公司也采取了相应的措施:(1)新增租赁厂房来提高产能;(2)公司自建的厂房也将于今年6至7月投产,届时公司产能会在去年的基础上大幅增长。 2、请问公司目前钙钛矿设备订单的情况如何,以及公司钙钛矿设备的客户有哪些? 回答:(1)订单方面,因为钙钛矿行业目前处于产业发展的前期,目前设备市场规模并不是很大,所以订单规模相对也并不大。公司目前公告的订单也绝大多数是组件端的业务。 (2)客户方面,由于与客户签订了严格的保密协议,不能告知客户名称。公司在钙钛矿设备端客户主要分为4类:钙钛矿企业、传统晶硅企业、跨界进入钙钛矿领域的企业、科研机构和高校。 3、请问公司在光伏业务领域主要客户的情况? 回答:目前全球核心和优质的光伏企业绝大多数都是我们的核心客户,比如隆基、晶科、天合、晶澳、阿特斯、东方日升、正泰新能、通 威、一道新能、印度信实、润阳股份等。 4、请问公司光伏业务在土耳其地区的销售情况如何? 回答:从2022年到目前来看,公司光伏业务在土耳其市场已经向20多个客户提供了组件端的设备,设备累计也超过了10GW,整个土耳其地区的累计订单超过了1亿美元。 5、注意到公司《2022年年度报告》中研发人员同比大幅增长,研发投入也是大幅增长,请问2022年和2023年主要集中投入在哪些细分的业务? 回答:技术是公司发展的核心领域,公司的研发人员增长不仅只集中在某一个业务,而是分布在公司整个核心业务中。以光伏板块为例,公司的技术研发团队有8个,分别负责不同的机台开发,涉及机械、电气、软件、视觉、AI等不同领域,拥有400多项相关专利。除了组件设备,电池片环节如钙钛矿领域也是公司核心研发投入的方向之一。 6、请问公司如何看待钙钛矿各个叠层电池技术未来的发展前景? 回答:叠层电池分多种,四端叠层技术比较容易实现,目前全球已有多家企业进行研究并推向产业化,但成本较高;二端叠层技术是更多研究机构和厂商所看好,并积极投入研究,这部分也分为并联二端和串联二端,串联二端叠层技术难度最大,并联二端叠层有