华光股份：华光股份招股说明书

无锡华光锅炉股份有限公司 首次公开发行6000万A股 网上路演公告 无锡华光锅炉股份有限公司首次公开发行6,000万A股已获中国证券监督管理委员会证监发行字[2003]68号文核准。本次发行采用全部向二级市场投资者定价配售的发行方式，发行价格为4.92元/股，发行人和主承销商就本次发行举行网上路演。 1、路演时间：2003年7月3日下午14点至18点 2、路演网站：全景网(www.p5w.net) 3、参加人员：无锡华光锅炉股份有限公司董事会、管理层主要成员及主承销商有关人员。 本次公开发行的《招股说明书摘要》于2003年7月1日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及《证券日报》，敬请投资者关注。 特此公告。 无锡华光锅炉股份有限公司 2003年7月1日 无锡华光锅炉股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书 1－1－1 无锡华光锅炉股份有限公司 首次公开发行股票 招 股 说 明 书 发 行 人：无锡华光锅炉股份有限公司 注册地址：无锡市开发区26＃－G地块7、8幢 主承销商：华泰证券有限责任公司 住 所：南京市中山东路90号华泰证券大厦 无锡华光锅炉股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书 1－1－2 发行人董事会已批准本招股说明书及其摘要，全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 中国证监会、其他政府机关对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对本发行人股票的价值或投资者收益的实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》等的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。 投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。 特别风险提示 本公司特别提醒投资者关注“风险因素”中的下列风险： 1、发行前，无锡水星集团有限公司直接持有本公司89.4%的股份，本次发行完成后，集团公司仍将直接持有本公司55.88%的股份，占据绝对控股地位，存在集团公司利用其控股地位对本公司的经营决策、资金运用、人事安排等方面进行控制的风险。 2、2001年度无锡水星集团有限公司存在无偿占用本公司资金的不规范行为，虽然本公司已经形成了比较完善的法人治理结构，建立了关联交易决策制度、独立董事制度等各项规章制度以加强内部控制，且集团公司已向本公司承诺不再占用本公司资金，但不排除集团公司通过其他关联交易侵占本公司利益的可能性。 3、本公司2002年末资产负债率为68.76%，负债总额为409,378,889.05元，全部为流动负债，其中预收帐款达到358,743,426.11元，占负债总额的比例为董事会声明 无锡华光锅炉股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书 1－1－3 87.63%，本公司存在因预收帐款造成负债率偏高的风险。 4、本次股票公开发行完成后，本公司净资产预计将由18,595.31万元增加到46,913.41万元，存在净资产收益率大幅度下降的风险。 无锡华光锅炉股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书 1－1－4 发行股票类型：人民币普通股（A股） 预计发行量：60,000,000股 单位 面值 发行价格 发行费用 募集资金 每股（元） 1.00 4.92 0.20 4.72 合计（万元） 6,000 29,520 1,201.9 28,318.1 发行方式：全部向二级市场投资者定价配售 预计发行日期：2003年7月4日 申请上市证券交易所：上海证券交易所 主承销商：华泰证券有限责任公司 上市推荐人：华泰证券有限责任公司 海通证券股份有限公司 本招股说明书签署日期：2003年6月9日 无锡华光锅炉股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书 1－1－5 目 录 第一节 释 义.............................................9 第二节 概览.............................................11 一、发行人简介..............................................11 二、本次发行................................................12 三、主要会计数据............................................13 第三节 本次发行概况......................................15 一、本次发行的基本情况......................................15 二、本次发行的有关当事人....................................16 三、发行人与各中介机构的关系................................19 四、预计发行时间表..........................................19 第四节 主要风险因素......................................20 一、管理风险................................................20 二、财务风险................................................23 三、业务经营风险............................................24 四、市场风险................................................26 五、技术风险................................................28 六、募股资金投向风险........................................29 七、政策风险................................................29 八、其他风险................................................31 第五节 发行人基本情况....................................32 一、发行人基本信息..........................................32 二、发行人基本情况..........................................32 三、验资、评估及审计情况....................................35 四、资产权属变更情况........................................36 五、发行人员工及其社会保障情况..............................37 六、独立运营状况............................................39 无锡华光锅炉股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书 1－1－6 七、主承销商关于发行人独立性的意见..........................40 八、发行人律师关于发行人独立性的意见........................40 九、股本....................................................40 十、发起人持有的本公司股票被质押或其它有争议的情况..........41 十一、本次发行前股东的简要情况..............................41 十二、发行人的组织结构及组织机构概况........................47 第六节 发行人业务和技术..................................52 一、所处行业的有关情况......................................52 二、发行人业务范围及主营业务................................64 三、主要固定资产及无形资产..................................71 四、技术情况................................................71 五、公司研究开发情况........................................75 六、企业文化建设............................................77 第七节 同业竞争和关联交易.................................78 一、关于同业竞争的情况......................................78 二、关联方及关联关系........................................81 三、关联交易................................................87 四、关联交易协议............................................90 五、关联交易对公司财务状况和经营成果的影响..................90 六、公司募集资金的运用与关联交易............................91 七、减少、规范关联交易的措施................................91 八、主承销商、律师、独立董事对关联方、关联关系和关联交易的意见................................................94 第八节 公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员简介........95 一、公司董事................................................95 二、公司监事................................................96 三、其它高级管理人员........................................96 四、核心技术人员............................................97 无锡华光锅炉股份有限公司首次公开发行股票 招股说明书 1－1－7 五、相关事项说明............................................98 第九节 公司治理结构......................................99 一、本公司设立独立